Vendredi, RBC Capital Markets a ajusté ses perspectives financières pour l'action Driven Brands (NASDAQ: DRVN), augmentant l'objectif de cours à 20,00$ contre 17,00$ précédemment, tout en maintenant une notation Surperformance. L'analyste de la firme a souligné l'approche d'un point de basculement pour Driven Brands, citant des fondamentaux stables, en particulier chez Take 5, et des mouvements stratégiques potentiels de la direction.
L'analyste a noté la probabilité que Driven Brands décide de vendre son activité de lavage de voitures aux États-Unis, actuellement en cours d'examen stratégique. De plus, il est question de céder d'autres actifs non essentiels. Ces étapes devraient accélérer le remboursement de la dette et simplifier la structure de l'entreprise. La firme a exprimé un optimisme prudent concernant la trajectoire future de Driven Brands.
À la lumière de ces développements, RBC Capital a révisé ses projections de croissance des revenus pour les années 2025 et 2026 à une augmentation de 8% et 9% respectivement, un léger ajustement par rapport aux estimations précédentes de 8% et 10%. Les estimations de l'EBITDA ajusté (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) pour les mêmes années ont également été mises à jour à 608 millions $ et 684 millions $, en baisse par rapport aux projections antérieures de 623 millions $ et 685 millions $.
Le nouvel objectif de cours de 20$ est basé sur un multiple de 8,5 fois l'EBITDA ajusté anticipé pour 2026 de 684 millions $, une augmentation par rapport au multiple précédent de 8 fois. Cet ajustement de valorisation reflète les attentes révisées de l'analyste concernant la performance financière de l'entreprise et les décisions stratégiques potentielles dans les années à venir.
Dans d'autres nouvelles récentes, Driven Brands a affiché une forte performance dans son dernier rapport de résultats, dépassant les attentes en termes de bénéfice par action (BPA) et d'EBITDA, malgré un léger déficit des ventes. La société a rapporté une modeste augmentation de 1% du chiffre d'affaires à 612 millions $ lors de son alerte résultats du deuxième trimestre 2024, attribuée à l'ajout de 115 nouveaux magasins nets et à une hausse de 0,5% des ventes à magasins comparables. Les chiffres de l'EBITDA ajusté étaient de 152,2 millions $, avec un bénéfice ajusté dilué par action de 0,35$.
Piper Sandler et Canaccord Genuity ont tous deux maintenu des notations positives sur Driven Brands, Piper Sandler prévoyant une croissance du BPA de l'ordre de 15 à 20% au cours des deux prochaines années. De plus, Driven Brands a vendu son activité de distribution canadienne, opérant sous la marque PH Vitres d'Auto, à PGW Auto Glass, les produits devant être utilisés pour réduire la dette.
La société a également ajusté ses perspectives pour l'année complète, visant un chiffre d'affaires entre 2,35 milliards $ et 2,45 milliards $ et un EBITDA ajusté dans la moitié supérieure de la fourchette de 535 millions $ à 565 millions $. L'accent mis par Driven Brands sur la réduction de la dette était évident, visant un ratio d'endettement inférieur à 4,5x d'ici la fin de 2024. Ce sont des développements récents qui soulignent les mouvements stratégiques de Driven Brands dans l'industrie des services automobiles.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la perspective optimiste de RBC Capital sur Driven Brands. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 2,44 milliards $, avec un ratio cours/valeur comptable de 2,58, suggérant une valorisation modérée par rapport à ses actifs. Driven Brands a démontré une croissance du chiffre d'affaires de 4,18% au cours des douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, s'alignant sur les projections de RBC pour une croissance continue dans les années à venir.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence des domaines potentiels de préoccupation et d'opportunité. Un conseil note que Driven Brands se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, le cours actuel étant à 92,81% de ce pic. Cela pourrait indiquer la confiance des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise, soutenant la notation Surperformance de RBC. Un autre conseil souligne que les analystes ont révisé à la hausse leurs attentes en matière de bénéfices, ce qui peut refléter les perspectives positives sur les initiatives stratégiques de l'entreprise mentionnées dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 14 conseils supplémentaires pour Driven Brands, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.