Vendredi, RBC Capital Markets a ajusté ses perspectives concernant l'action Westgold Resources Ltd (WGX:AU), augmentant l'objectif de cours à 3,50 AUD contre 3,20 AUD précédemment. La firme a maintenu sa recommandation Surperformance pour la société minière. Cette révision fait suite aux récentes performances opérationnelles de Westgold et à ses perspectives futures.
L'analyste a noté que Westgold a connu une baisse des teneurs en raison du prélèvement important sur les stocks, ce qui a entraîné des coûts de maintien tout compris (AISC) du groupe plus élevés que prévu. Les coûts étaient supérieurs de 8% et 7% aux estimations de RBC Capital et au consensus, respectivement.
Malgré cela, la firme prévoit que les objectifs de production de 1,2 million de tonnes par an (Mtpa) à Bluebird et de 2 Mtpa à Beta Hunt seront atteints au quatrième trimestre de l'exercice 2025. Cette attente est étayée par les développements à Polar Star et Fletcher Zone.
Une expansion potentielle de l'usine à Higginsville est également envisagée, ce qui augmenterait la capacité à 2,5 Mtpa pour accueillir le tonnage accru de Beta Hunt. Cette expansion pourrait davantage inciter de nouvelles opportunités de mines à ciel ouvert dans la région des Southern Goldfields, en particulier après la fermeture de la mine Pioneer.
Au-delà de l'exercice 2025, RBC Capital prévoit que Westgold connaîtra une augmentation de la production et une diminution des dépenses d'investissement de croissance, conduisant à une amélioration du flux de trésorerie disponible (FCF). La firme s'attend à ce que les rendements du FCF pour Westgold soient de 6% pour l'exercice 2025 et de 12% pour l'exercice 2026.
L'analyste a conclu avec des perspectives positives, déclarant : "Notre objectif de cours arrondi passe à 3,50 AUD par action. Nous maintenons notre recommandation Surperformance." Cette déclaration reflète la confiance dans la capacité de Westgold Resources à atteindre ses objectifs de production et à améliorer la valeur pour les actionnaires dans les années à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.