MILL VALLEY, Californie - Redwood Trust, Inc. (NYSE:RWT), une société de financement spécialisé avec une capitalisation boursière de 849 millions de dollars, a annoncé la fixation du prix d'une offre publique de 90 millions de dollars d'obligations senior avec un taux d'intérêt de 9,125%, arrivant à échéance le 1er mars 2030. Selon les données d'InvestingPro, la société maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 76,5x, suggérant une santé financière robuste. La société a également maintenu un impressionnant historique de 30 ans de versements de dividendes constants. La société a également accordé aux souscripteurs une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 13,5 millions de dollars supplémentaires d'obligations pour couvrir les surallocations. L'offre devrait être clôturée le 17 janvier 2025, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Les obligations, qui seront cotées à la Bourse de New York sous le symbole "RWTP" si elles sont approuvées, devraient commencer à être négociées dans le mois suivant leur émission. Egan-Jones Ratings Company a attribué aux obligations une note de qualité investissement de BBB-. Les intérêts sur les obligations seront payés trimestriellement à partir du 1er juin 2025. Actuellement négociée à 6,40 dollars par action, Redwood Trust offre aux investisseurs un rendement de dividende substantiel de 11,46%. Pour des informations plus approfondies sur les indicateurs financiers et le potentiel de croissance de Redwood Trust, les abonnés d'InvestingPro ont accès à plus de 30 indicateurs financiers supplémentaires et à des ProTips exclusifs.
Redwood Trust prévoit d'utiliser le produit net à des fins générales de l'entreprise, ce qui peut inclure le financement de ses activités bancaires hypothécaires, l'acquisition de titres adossés à des créances hypothécaires, la réalisation d'autres investissements à long terme, des acquisitions stratégiques et le remboursement de dettes existantes. Cela peut impliquer le rachat ou le remboursement de parties de ses obligations senior échangeables à 5,75% échéant en 2025 ou de ses obligations senior convertibles à 7,75% échéant en 2027.
Les obligations seront des obligations senior non garanties de Redwood Trust et seront disponibles en coupures minimales de 25 dollars ou en multiples de ce montant. Redwood se réserve le droit de rembourser les obligations, en totalité ou en partie, à tout moment après le 1er mars 2027, au montant principal plus les intérêts courus. De plus, en cas de changement de contrôle, Redwood doit offrir de racheter toutes les obligations en circulation à 101% de leur montant principal, plus les intérêts courus.
Les teneurs de livre conjoints pour l'offre comprennent Morgan Stanley & Co. LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, RBC Capital Markets, LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Keefe, Bruyette & Woods, Inc., et Piper Sandler & Co., avec Citizens JMP Securities, LLC agissant en tant que co-gestionnaire.
L'offre est faite dans le cadre d'une déclaration d'enregistrement automatique déposée auprès de la SEC le 4 mars 2022. Les conditions de l'offre sont détaillées dans le supplément de prospectus préliminaire et le prospectus d'accompagnement disponibles sur le site web de la SEC.
Cette annonce s'accompagne de la clause de non-responsabilité selon laquelle elle ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres, et il n'y aura aucune vente de ces titres dans tout État ou juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État ou de cette juridiction. Selon l'analyse de la juste valeur d'InvestingPro, l'action semble actuellement surévaluée, se négociant à un ratio cours/valeur comptable de 0,73. Les investisseurs recherchant une analyse complète peuvent accéder au rapport de recherche Pro détaillé de Redwood Trust, qui fait partie de la couverture par InvestingPro de plus de 1.400 actions américaines.
Les informations fournies dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Redwood Trust, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Redwood Trust Inc. a rapporté des résultats financiers mitigés pour le quatrième trimestre 2024, avec des données préliminaires indiquant une diminution de la valeur comptable par action ordinaire. Cette baisse est principalement attribuée à des taux d'intérêt de référence plus élevés et à des baisses de valorisation supplémentaires liées au crédit sur les prêts-relais. Malgré ces défis, Redwood Trust a sécurisé 2,2 milliards de dollars de prêts au cours du troisième trimestre et a annoncé une coentreprise avec CPP Investments, démontrant son accent sur les solutions de financement immobilier non-agence pour 2025.
Dans un mouvement récent, Redwood Trust a élargi sa plateforme de prêts sur valeur domiciliaire, Aspire, pour inclure des produits de prêts alternatifs, et a rafraîchi l'image de marque de sa plateforme de prêts jumbo Sequoia. La société a également divulgué les packages de rémunération des dirigeants pour ses principaux cadres, y compris le PDG Christopher J. Abate, dans le cadre de sa stratégie visant à motiver et à retenir les dirigeants clés.
Cependant, JPMorgan a dégradé l'action de Redwood Trust de Surpondérer à Neutre en raison de défis potentiels dans la performance de crédit de l'entreprise. Malgré cela, Redwood Trust a rapporté une augmentation des bénéfices disponibles pour distribution à 25 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Ce sont des développements récents, reflétant les activités en cours et la performance financière de Redwood Trust.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.