Vendredi, Kepler Cheuvreux a ajusté sa position sur Revenio Group Oyj (REG1V:FH), dégradant l'action de "conserver" à "réduire" et abaissant l'objectif de cours de 28,00€ à 26,00€. Cette décision fait suite à la décision négative de remboursement pour le dispositif iCare HOME2 de Revenio aux États-Unis, qui a été soulignée comme un point négatif clé dans le rapport financier du troisième trimestre 2024 de l'entreprise.
L'analyste a souligné que les résultats du troisième trimestre de Revenio n'ont pas répondu aux attentes de Kepler Cheuvreux ni aux estimations consensuelles, même après avoir pris en compte l'impact négatif des taux de change mentionné par la direction. La sous-performance a été attribuée au segment d'imagerie du fond d'œil de l'entreprise, qui aurait connu une croissance plus rapide que ses tonomètres, affectant négativement les marges brutes de Revenio.
De plus, il a été noté qu'aucun coût significatif lié à l'autorisation de la FDA pour l'iCare ILLUME n'a été enregistré au troisième trimestre. Ces coûts devraient être reportés au quatrième trimestre 2024 et au début de 2025. Ce report pourrait potentiellement affecter la performance financière de l'entreprise dans les trimestres à venir.
Les commentaires de l'analyste reflètent une perspective prudente sur les opportunités de croissance de Revenio, notamment compte tenu du récent revers sur le marché américain. La réduction de l'objectif de cours et la dégradation à "réduire" suggèrent une attente plus conservatrice quant à la performance de l'action à court terme.
Perspectives InvestingPro
Malgré la récente dégradation par Kepler Cheuvreux, Revenio Group Oyj (REG1V:FH) présente un tableau financier mitigé selon les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 852,71 millions de dollars USD, reflétant sa présence significative dans le secteur des technologies médicales.
Les conseils InvestingPro soulignent que Revenio a maintenu le versement de dividendes pendant 18 années consécutives et a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives. Cette politique de dividendes constante pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus, même à la lumière des défis récents. Le rendement actuel du dividende est de 1,29%, avec une croissance du dividende de 5,56% au cours des douze derniers mois.
La santé financière de l'entreprise semble stable, les données d'InvestingPro montrant que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme, et que les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts. Cette stabilité financière pourrait rassurer quelque peu les investisseurs préoccupés par l'impact de la décision négative de remboursement pour le dispositif iCare HOME2.
Cependant, en accord avec la position prudente de Kepler Cheuvreux, les conseils InvestingPro indiquent que Revenio se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 41,09. Cette valorisation élevée pourrait être difficile à maintenir si les opportunités de croissance sont limitées, comme le suggère le rapport de l'analyste.
Sur une note positive, le chiffre d'affaires de Revenio pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 107,64 millions de dollars USD, avec une croissance du chiffre d'affaires de 2,5%. L'entreprise maintient une forte marge bénéficiaire brute de 70,8%, ce qui pourrait aider à amortir les potentiels vents contraires mentionnés dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 14 conseils supplémentaires pour Revenio Group Oyj, offrant une compréhension plus approfondie de la situation financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.