Rosenblatt Securities a ajusté ses perspectives sur CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), réduisant l'objectif de prix à 330 $, contre 350 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat.
Cette révision intervient avant la publication des résultats du deuxième trimestre 2025 de CrowdStrike, prévue après la clôture du marché le 28 août 2024.
L'ajustement reflète une position plus conservatrice à la suite d'une récente panne informatique chez CrowdStrike. Malgré les inquiétudes initiales, les discussions avec les responsables de la sécurité de l'information (CISO) et les revendeurs indiquent que l'impact de la panne a été moins grave que ce que l'on craignait.
Cependant, l'analyste prévoit des défis à court terme, y compris des remises, des crédits de service et des concessions contractuelles, qui ont conduit à des estimations révisées pour les années fiscales 2025 et 2026.
L'engagement de CrowdStrike en matière d'assistance à la clientèle pendant la panne a été souligné comme un facteur clé de la fidélisation des clients. L'entreprise note que 70 % des clients de CrowdStrike utilisent quatre modules ou plus, ce qui indique une faible probabilité de passer à d'autres fournisseurs de solutions pour les points finaux. Cette fidélité, associée à l'assistance proactive de l'entreprise, est considérée comme un indicateur positif pour les perspectives à long terme de CrowdStrike.
Pour le deuxième trimestre 2025, Rosenblatt a revu à la baisse son estimation du revenu récurrent annuel total (ARR) à 3 845 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 31 % d'une année sur l'autre, mais une baisse par rapport à l'estimation précédente de 212 millions de dollars.
Ce chiffre est également inférieur à l'estimation consensuelle de 200 millions de dollars et aux prévisions de la direction de 11 % à 13 %. L'analyste s'attend à un impact minimal sur le chiffre d'affaires du trimestre en raison de la panne survenue au cours des deux dernières semaines, avec des projections inchangées pour le chiffre d'affaires à 955 millions de dollars, la marge d'exploitation à 30,5 % et le bénéfice par action pro forma (BPA pro forma) à 0,97 $.
En ce qui concerne le troisième trimestre, l'entreprise prévoit une baisse de l'ARR total de 4 020 millions de dollars, soit une croissance de 27,5 % en glissement annuel, et un nouvel ARR net (NNARR) de 175 millions de dollars, soit une baisse de 22 % en glissement annuel. Par conséquent, Rosenblatt prévoit des recettes plus douces de 998 millions de dollars, une marge d'exploitation de 22,4 % et un BPA de 0,96 $ pour le trimestre, ce qui reflète des perspectives plus prudentes par rapport aux estimations de la Bourse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Jefferies a maintenu des perspectives positives, augmentant l'objectif de prix de CrowdStrike à 315 $, et prévoit que les revenus récurrents annuels (ARR) de la société augmenteront de 31%, en ligne avec l'estimation du consensus.
BofA Securities, bien qu'elle prévoie une baisse séquentielle de 50 % des nouveaux revenus annuels récurrents nets en raison d'une panne informatique mondiale, maintient une note d'achat et anticipe une croissance de 28 % du chiffre d'affaires au deuxième trimestre.
Barclays réaffirme également sa note de surpondération, ajustant ses prévisions de nouveaux revenus nets à 149 millions de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, tandis que Bernstein SocGen Group a réduit son objectif de prix pour les actions CrowdStrike à 315 dollars, tout en maintenant une note de surperformance.
BMO Capital Markets a également ajusté son objectif de prix de 410 à 290 dollars, citant une diminution des prévisions de nouveaux ARR nets pour l'année fiscale 2025 d'environ 460 millions de dollars, mais conserve une note de Surperformance.
Perspectives InvestingPro
Alors que CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) s'apprête à publier ses résultats du deuxième trimestre, les investisseurs peuvent trouver un contexte supplémentaire dans les récentes mesures de performance de la société et les commentaires des analystes. Selon les données d'InvestingPro, CrowdStrike peut se targuer d'une capitalisation boursière de 66,08 milliards de dollars, reflétant sa présence substantielle dans le secteur de la cybersécurité. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) élevé de 494,98, qui suggère une valorisation premium, la croissance des revenus de la société reste robuste avec une augmentation de 34,26% au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2023.
Deux conseils d'InvestingPro soulignent la santé financière et les perspectives d'avenir de la société : CrowdStrike détient plus de liquidités que de dettes, ce qui assure un niveau de stabilité financière, et le revenu net devrait augmenter cette année, signalant un potentiel d'augmentation de la rentabilité. Les investisseurs doivent noter que si l'entreprise se négocie à des multiples d'évaluation élevés, ses liquidités dépassent les obligations à court terme et les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les performances et les prévisions de CrowdStrike, InvestingPro propose 15 conseils supplémentaires qui pourraient guider les décisions d'investissement. L'estimation de la juste valeur de la plateforme à 232,6 dollars, comparée à l'objectif de 325 dollars des analystes, peut également servir de point de référence pour les investisseurs qui évaluent le prix actuel de l'action de la société et son potentiel futur.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.