Mardi, Rosenblatt Securities a révisé son objectif de prix pour les actions de Calix (NYSE: CALX), un fournisseur de plateformes cloud et logicielles pour les fournisseurs de services à large bande, le réduisant à 35 $ par rapport aux 45 $ précédents tout en maintenant une note d'achat sur le stock.
L'ajustement de l'objectif de prix intervient alors que Calix a fourni des prévisions pour le deuxième trimestre 2024 nettement inférieures au consensus du marché, citant de nouveaux retards de la part de grands et moyens fournisseurs de services à large bande (BSP) américains.
Ces retards sont dus au fait que certains clients prolongent les évaluations de leur plan de dépenses jusqu'en 2024, tandis que d'autres ont choisi de se concentrer sur l'ajout de nouveaux abonnés à leurs réseaux actuels au lieu d'étendre agressivement leur empreinte cette année.
Au premier trimestre 2024, les petits clients représentaient 81% des ventes, contre 71% au quatrième trimestre 2023. Ce segment de clientèle serait en train de se stabiliser, alors qu'ils relèvent des défis tels que la demande de fonds de relance et la gestion des stocks en raison de délais de livraison plus courts.
Malgré la baisse des prévisions, Rosenblatt Securities réaffirme sa note d'achat pour Calix. Les perspectives à long terme de la société restent positives, car elle est convaincue que le programme BEAD (Broadband Equity, Access, and Deployment) agira comme un catalyseur important pour la société d'ici 2025. Les analystes de Rosenblatt prévoient un taux de croissance annuel de 10 % à 15 % à partir de 2025 pour Calix, grâce à son modèle unique de revenus récurrents à marge élevée.
Le nouvel objectif de prix de 35 $ est basé sur une valeur d'entreprise de 2,2 fois les ventes prévues en 2025, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de 2,3 fois pour le groupe de couverture de l'analyste. Cette évaluation reflète la confiance de Rosenblatt dans le potentiel de croissance à long terme de Calix, malgré les défis à court terme auxquels la société est confrontée.
Perspectives InvestingPro
Suite à la récente mise à jour de Rosenblatt Securities sur les perspectives d'avenir de Calix, un regard sur les mesures financières actuelles d'InvestingPro peut fournir une compréhension plus nuancée de la position de la société. La capitalisation boursière ajustée de Calix s'élève à environ 1,93 milliard de dollars, avec un ratio cours/bénéfice relativement élevé de 65,88, ce qui indique que les investisseurs peuvent s'attendre à des taux de croissance élevés à l'avenir. La société a notamment enregistré une forte croissance de son chiffre d'affaires au cours des douze derniers mois, avec une augmentation de près de 19,79 %, ce qui témoigne d'une solide performance des ventes malgré les difficultés plus générales du marché.
Les Perspectives InvestingPro font ressortir deux éléments clés : Calix détient plus de liquidités que de dettes, ce qui est un signe positif de stabilité financière, et l'action est actuellement en territoire survendu selon l'indice de force relative (RSI), ce qui indique potentiellement un point d'entrée pour les investisseurs. En outre, il convient de noter que les liquidités de Calix dépassent ses obligations à court terme, ce qui souligne encore la bonne position de la société en matière de liquidités.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.