Jeudi, Pegasystems Inc . (NASDAQ:PEGA) a vu son objectif de cours relevé par Rosenblatt de 90,00$ à 95,00$, tandis que la firme a maintenu sa recommandation d'achat sur l'action. Cet ajustement fait suite au rapport financier du troisième trimestre de Pegasystems, qui a montré une baisse de 3% du chiffre d'affaires en glissement annuel, totalisant 325,1 millions $. Ce chiffre était conforme à l'estimation de Rosenblatt de 324 millions $ et proche du consensus de 326 millions $. La diminution du chiffre d'affaires a été attribuée aux fluctuations des licences à terme sur site.
Malgré la baisse globale du chiffre d'affaires, Pegasystems a connu une croissance significative dans son segment cloud. Le chiffre d'affaires de Pega Cloud a augmenté de 22% par rapport à l'année précédente, et la valeur contractuelle annuelle (ACV) pour Pega Cloud a augmenté de 30%. Cette performance positive dans l'activité cloud a été un point fort des résultats financiers de l'entreprise.
En réponse aux résultats trimestriels, Rosenblatt a légèrement révisé ses prévisions de chiffre d'affaires pour Pegasystems pour les exercices 2024 et 2025. De plus, la firme a introduit ses projections pour l'exercice 2026 et ajusté sa valorisation à un mélange des exercices 2025 et 2026. Ce recalibrage est ce qui a motivé l'augmentation de l'objectif de cours à 95$.
Le commentaire de Rosenblatt sur la mise à jour était clair : "Suite aux résultats du T3, nous ajustons marginalement notre prévision de chiffre d'affaires pour Pega pour les exercices 2024 et 2025. Avec le passage du temps, nous introduisons nos estimations pour l'exercice 2026 et faisons évoluer notre valorisation vers un mélange 2025-2026, ce qui porte notre objectif de cours à 95$ (contre 90$ précédemment). Nous restons acheteurs de Pega aux niveaux actuels."
Pegasystems, connu pour ses logiciels d'engagement client et d'excellence opérationnelle, navigue dans la transition des licences sur site vers les services basés sur le cloud, un mouvement qui se reflète dans la croissance du chiffre d'affaires cloud de l'entreprise malgré les défis plus larges en matière de revenus.
Dans d'autres nouvelles récentes, Pegasystems Inc. a rapporté des bénéfices du troisième trimestre qui ont dépassé les attentes des analystes avec un bénéfice par action ajusté de 0,39$, surpassant l'estimation consensuelle de 0,33$. Cependant, le chiffre d'affaires de l'entreprise était légèrement inférieur aux attentes, s'établissant à 325,05 millions $ contre des estimations de 326,16 millions $. Un développement notable a été la croissance de la valeur contractuelle annuelle (ACV) de l'entreprise, qui a augmenté de 16% en glissement annuel pour atteindre 1,36 milliard $, tandis que l'ACV de Pega Cloud, une métrique de croissance clé, a connu une hausse de 30% par rapport à l'année précédente.
Malgré une baisse globale de 3% en glissement annuel du chiffre d'affaires total, le chiffre d'affaires des services par abonnement a connu une augmentation de 12% à 224,8 millions $. D'autre part, le chiffre d'affaires des licences par abonnement a connu une baisse significative de 39% à 45,4 millions $. Le fort flux de trésorerie disponible de l'entreprise a également été souligné, atteignant 246 millions $ au cours des neuf premiers mois de 2024. Cela a été attribué à la forte accélération de la croissance de Pega Cloud, reflétant l'engagement des clients envers la transformation numérique.
Pegasystems a rapporté une perte nette GAAP de 14,4 millions $, soit 0,17$ par action, pour le troisième trimestre, comparée à une perte de 7,3 millions $, soit 0,09$ par action, pour la même période l'année dernière.
Perspectives InvestingPro
Les récentes performances financières de Pegasystems Inc. et les perspectives optimistes de Rosenblatt sont davantage soutenues par les données en temps réel d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,69 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie du logiciel. Notamment, Pegasystems a démontré une forte croissance du chiffre d'affaires, avec une augmentation de 15,43% au cours des douze derniers mois jusqu'au T2 2024, et une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 17,73% au T2 2024. Cela s'aligne avec la performance robuste de l'entreprise dans son segment cloud, comme souligné dans l'article.
Les conseils InvestingPro suggèrent que Pegasystems devrait être rentable cette année, avec une croissance prévue du bénéfice net. Cette perspective positive est cohérente avec la décision de Rosenblatt d'augmenter l'objectif de cours. De plus, le rendement élevé de l'entreprise au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 79,06%, souligne la confiance des investisseurs dans la direction stratégique de Pegasystems.
Il est à noter que Pegasystems se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec son prix actuel à 98,3% du plus haut sur 52 semaines. Ceci, couplé au ratio P/E de l'entreprise de 51,12, indique que les investisseurs intègrent de fortes attentes de croissance future, probablement motivées par l'expansion de l'activité cloud.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Pegasystems, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.