Jeudi, Rosenblatt Securities a ajusté son objectif de cours pour Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT), le relevant à 438$ contre 399$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation "Achat" sur les actions de la plateforme de streaming audio. Cet ajustement intervient alors que Spotify s'apprête à publier ses résultats du troisième trimestre, prévus pour le 12 novembre 2024.
L'analyste de Rosenblatt a cité plusieurs développements positifs, ou "vents favorables", qui pourraient influencer la performance de Spotify. Malgré ces potentiels stimulants, une note de prudence est émise concernant le timing de ces avantages, particulièrement en relation avec le quatrième trimestre 2024, qui fait face à une comparaison difficile avec l'année précédente.
La performance de Spotify tout au long de l'année a été remarquable, avec une augmentation de 98% de ses actions depuis le début de l'année, surpassant significativement la hausse de 23% du S&P 500 sur la même période. La perspective de la firme sur Spotify reste positive à long terme, malgré la possibilité d'un ajustement à court terme de la trajectoire de l'action.
L'augmentation de 39$ de l'objectif de cours pour atteindre le nouveau niveau de 438$ est basée sur des estimations mises à jour et un multiple PEG (price/earnings to growth) appliqué en relation avec les bénéfices attendus de l'entreprise pour 2025. Cela représente une augmentation de 18% par rapport au dernier cours de clôture de l'action.
Les investisseurs et les observateurs du marché attendront avec impatience le prochain rapport sur les bénéfices de Spotify pour évaluer la santé financière de l'entreprise et voir si les vents favorables notés par Rosenblatt se traduiront par une croissance continue pour le service de streaming audio.
Dans d'autres actualités récentes, Spotify a reçu une série de projections financières positives de la part de plusieurs sociétés d'analystes. KeyBanc Capital Markets, citant des augmentations de revenus annuels constantes et des marges d'exploitation robustes, a relevé son objectif de cours pour Spotify de 440$ à 490$.
Wells Fargo et BofA Securities ont réaffirmé respectivement une recommandation surpondérer et achat, exprimant leur confiance dans les marges bénéficiaires de Spotify. De plus, les analystes de Jefferies, CFRA et Pivotal Research ont maintenu leurs recommandations "Achat", tout en ajustant leurs objectifs de cours à la hausse en raison du positionnement concurrentiel et de la trajectoire de croissance de Spotify.
Les analystes anticipent que le chiffre d'affaires du troisième trimestre de Spotify dépassera légèrement ses propres prévisions à 4,04 milliards€. Ils prévoient également une augmentation constante des utilisateurs actifs mensuels (MAU), atteignant 639 millions. KeyBanc s'attend à ce que le bénéfice d'exploitation de Spotify atteigne 2,4 milliards€ en 2025 et 3,2 milliards€ en 2026, ce qui est supérieur aux estimations consensuelles.
Spotify a également été impliqué dans des discussions sur l'environnement réglementaire de l'Union européenne concernant l'intelligence artificielle open-source. Les dirigeants de l'entreprise, aux côtés de ceux de Meta Platforms Inc., ont exprimé leurs inquiétudes quant à un potentiel frein à l'innovation dû à des réglementations complexes et fragmentées. Ces développements récents continuent de façonner le paysage de Spotify alors qu'il navigue dans l'évolution du paysage numérique.
Perspectives InvestingPro
La forte performance de marché de Spotify, soulignée dans l'article, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a affiché un impressionnant rendement total de 136,25% au cours de l'année écoulée, dépassant significativement l'augmentation mentionnée de 98% depuis le début de l'année. Cette performance robuste a amené le cours de l'action de Spotify à 95,49% de son plus haut sur 52 semaines, indiquant une forte confiance des investisseurs.
Les conseils InvestingPro révèlent que Spotify détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, suggérant une solide position financière. Cela s'aligne avec les perspectives positives présentées par Rosenblatt Securities. De plus, le bénéfice net devrait croître cette année, ce qui pourrait contribuer au potentiel à long terme de l'entreprise, comme noté dans l'article.
Cependant, les investisseurs doivent être conscients que Spotify se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E de 144,85. Cette valorisation élevée pourrait expliquer la prudence de l'analyste concernant les ajustements potentiels à court terme de la trajectoire de l'action.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 17 conseils supplémentaires pour Spotify, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.