Vendredi, Seaport Global Securities a maintenu sa position positive sur Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI), réitérant sa recommandation d'achat et son objectif de cours de 34,00$. L'évaluation de la firme fait suite à l'annonce récente par Sirius XM d'une réduction de ses prévisions de revenus totaux pour 2024 de 75 millions de dollars, les ramenant à 2,675 milliards de dollars.
Cet ajustement est attribué au déplacement des budgets des annonceurs vers les plateformes de télévision connectée et de streaming vidéo, ce qui a présenté des défis publicitaires à court terme pour Sirius XM et ses filiales, Pandora, ainsi que ses activités de podcasting hors plateforme.
Malgré la baisse des prévisions de revenus, la direction de Sirius XM a exprimé sa confiance dans le maintien de ses prévisions d'EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) et de FCF (flux de trésorerie disponible) à 2,7 milliards de dollars et 1,0 milliard de dollars respectivement.
Cet optimisme est soutenu par des initiatives continues d'efficacité des coûts, qui incluent 200 millions de dollars de réductions pour l'année en cours. Les mesures d'efficacité, ainsi que l'effet d'arrondi, ont permis à l'entreprise de maintenir ses objectifs financiers stables.
Seaport Global Securities a ajusté ses estimations de publicité et d'EBITDA pour Sirius XM afin de les aligner sur les nouvelles prévisions de l'entreprise. La firme souligne l'attractivité de l'action de Sirius XM basée sur son rendement actuel de FCF non endetté, qui s'établit à 9,3% selon les estimations pour 2025.
Seaport prévoit que le FCF de Sirius XM pourrait croître à un taux approximatif de 21% jusqu'en 2030. Cette croissance devrait être stimulée par une combinaison d'améliorations commerciales, de réduction de la dette, de diminution des dépenses d'investissement en satellites, et d'avantages fiscaux en espèces provenant d'investissements verts.
Sirius XM, avec sa marque Pandora et ses entreprises de podcasting, développe activement de nouveaux produits, fonctionnalités et opportunités publicitaires sur l'ensemble de ses plateformes. L'entreprise reste stratégiquement concentrée sur l'adaptation au paysage médiatique en évolution et la recherche de nouvelles sources de revenus malgré les vents contraires actuels dans le domaine de la publicité.
Dans d'autres actualités récentes, Sirius XM Holdings Inc. a publié ses résultats financiers du troisième trimestre, mettant en lumière à la fois des défis et des initiatives stratégiques. Malgré une baisse des revenus publicitaires et une charge de dépréciation hors trésorerie liée à la transaction Liberty Media, Sirius XM reste engagée dans la stimulation de sa croissance. L'entreprise a rapporté 14.000 ajouts nets d'abonnés payants et un chiffre d'affaires au T3 de 2,17 milliards de dollars, soit une baisse de 4% en glissement annuel.
Parmi les développements récents, Sirius XM a lancé des initiatives telles qu'un nouvel accord de podcast avec Alex Cooper et des améliorations de l'application pour une meilleure découverte des podcasts. L'entreprise vise à atteindre 50 millions d'abonnés et 1,8 milliard de dollars de flux de trésorerie disponible, en s'appuyant sur ces nouvelles offres.
Malgré les défis, Sirius XM se concentre sur le maintien de sa solidité financière et l'amélioration de la valeur pour ses abonnés grâce à de nouvelles structures tarifaires et partenariats. Les efforts de l'entreprise pour optimiser ses capacités publicitaires sont en cours, avec des initiatives comme l'Accès Gratuit pour les non-abonnés et des efforts de re-plateforme qui devraient contribuer positivement au fil du temps.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation financière de Sirius XM. Malgré les défis sur le marché publicitaire, l'entreprise maintient une capitalisation boursière de 9,04 milliards de dollars. Le ratio P/E (ajusté) de Sirius XM s'établit à 6,75 pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses bénéfices. Cela correspond à un conseil InvestingPro suggérant que SIRI se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 était de 8,899 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 48,98%. Bien que ces chiffres reflètent la présence substantielle de l'entreprise sur le marché, un conseil InvestingPro note que trois analystes ont révisé à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce que les investisseurs devraient prendre en compte parallèlement à l'ajustement récent des prévisions de Sirius XM.
Sur une note positive, Sirius XM a maintenu le versement de dividendes pendant 9 années consécutives, comme le souligne un autre conseil InvestingPro. Le rendement actuel du dividende est de 4,05%, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus malgré les récents défis en matière de chiffre d'affaires.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Sirius XM, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.