Vendredi, Evercore ISI a ajusté son objectif de prix pour les actions Sherwin-Williams (NYSE:SHW), le réduisant à 350 $ contre 380 $ précédemment, tout en conservant une note Outperform. La firme prévoit que Sherwin-Williams annoncera ses résultats le mardi 23 avril.
L'action a connu une hausse modeste de 3% depuis le rapport du quatrième trimestre, ce qui s'aligne avec la performance globale du marché et montre une légère baisse de 1% depuis le début de l'année. Ce mouvement suggère une position prudente sur le marché du logement, malgré des perspectives positives pour la croissance des marges de l'entreprise en 2024.
Selon le cabinet, Sherwin-Williams devrait poursuivre sa croissance des bénéfices à deux chiffres jusqu'en 2024, dans le but d'atteindre les 11,50 dollars de bénéfices par action (BPA) estimés par Evercore ISI. Cette trajectoire de croissance devrait se poursuivre en 2025, ce qui pourrait rapprocher le BPA de 13 dollars.
Le cabinet estime que la trajectoire financière de l'entreprise deviendra plus transparente à mesure que les indicateurs du secteur de l'amélioration de l'habitat s'amélioreront, que les volumes augmenteront et que les marges brutes dépasseront la limite supérieure de la fourchette cible de Sherwin-Williams.
L'objectif de cours révisé de 350 dollars représente une prime de 30 % par rapport au S&P 500 sur la base des estimations du bénéfice par action pour l'année civile 2025. Cette prime est conforme aux tendances historiques observées pendant les périodes de déflation des coûts des matières premières.
Evercore ISI a également présenté un scénario plus optimiste, suggérant que si Sherwin-Williams atteint un BPA de 13 $ ou plus, l'action pourrait dépasser la barre des 400 $ à mesure que l'effet de levier opérationnel prend effet, justifiant potentiellement un multiple plus élevé similaire à la prime de 60 % observée en 2011 et 2012.
Sherwin-Williams reste un choix de premier ordre pour Evercore ISI et fait partie de son portefeuille "Fab Five". L'entreprise considère le titre comme son choix préféré pour tirer parti d'une reprise dans le secteur de l'amélioration de l'habitat, en ciblant plus particulièrement les articles professionnels à prix réduit au cours du second semestre 2024.
Perspectives InvestingPro
Alors que Sherwin-Williams (NYSE:SHW) se prépare à publier ses prochains résultats, les investisseurs observent attentivement les indicateurs de performance de la société. Selon les données d'InvestingPro, Sherwin-Williams peut se targuer d'une capitalisation boursière substantielle de 78,61 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative sur le marché. Le ratio C/B de la société s'élève actuellement à 33,02, ce qui, bien qu'élevé, témoigne de la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs. En outre, Sherwin-Williams a enregistré une solide croissance de son chiffre d'affaires de 4,08 % au cours des douze derniers mois (T1 2023), ce qui souligne sa capacité à se développer dans un environnement économique difficile.
Parmi les conseils d'InvestingPro, Sherwin-Williams se distingue par son historique de croissance des dividendes, l'entreprise ayant augmenté son dividende pendant 31 années consécutives, et par le fait que la direction a racheté des actions de manière agressive. Cette activité de rachat d'actions montre que la direction est convaincue de la valeur intrinsèque de l'entreprise et qu'elle s'engage à créer de la valeur pour les actionnaires.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.