INDIANAPOLIS - Simon Property Group, une société d'investissement immobilier de premier plan, a annoncé ses résultats financiers du troisième trimestre avec un bénéfice net de 475,2 millions de dollars, soit 1,46 dollar par action diluée. Il s'agit d'une baisse par rapport aux 594,1 millions de dollars, soit 1,82 dollar par action diluée, enregistrés au cours de la même période en 2023. La société a également fait état d'une augmentation des fonds provenant de l'exploitation immobilière (FFO) à 1,144 milliard de dollars, soit 3,05 dollars par action diluée, contre 1,091 milliard de dollars, soit 2,91 dollars par action diluée l'année précédente.
Les solides performances de l'entreprise ont conduit à une augmentation du dividende pour le quatrième trimestre consécutif, qui s'élève désormais à 2,10 dollars par action, soit une hausse de 10,5% sur un an. Ce dividende est payable le 30/12/2024 aux actionnaires inscrits le 09/12/2024.
Le revenu net d'exploitation (NOI) des propriétés nationales de Simon a augmenté de 5,4%, et le NOI global du portefeuille a progressé de 5,0% par rapport à l'année précédente. Les taux d'occupation se sont également améliorés, atteignant 96,2% au 30/09/2024, soit une augmentation de 1,0% par rapport à l'année précédente. Le loyer minimum de base par mètre carré a connu une hausse de 2,3% pour atteindre 57,71 dollars.
L'entreprise s'est activement développée, avec l'ouverture de Tulsa Premium Outlets le 15 août et l'expansion de Busan Premium Outlets le 12 septembre. Simon détient respectivement 100% et 50% des parts de ces centres.
Sur le marché des capitaux, Simon a réalisé une émission d'obligations senior d'un montant total de 1,0 milliard de dollars sur 10 ans avec un coupon de 4,75%. De plus, la société a modifié et prolongé sa facilité de crédit renouvelable multidevises non garantie de 3,5 milliards de dollars, qui arrive désormais à échéance le 31/01/2029, avec une option de prolongation jusqu'au 31/01/2030.
La position de liquidité de Simon reste solide, avec environ 11,1 milliards de dollars disponibles au 30/09/2024, y compris les liquidités en caisse et la capacité disponible dans le cadre de ses facilités de crédit renouvelables.
Pour l'avenir, la société estime que son bénéfice net pour 2024 se situera entre 7,18 et 7,28 dollars par action diluée et que le FFO se situera entre 12,80 et 12,90 dollars par action diluée, hors certaines pertes non réalisées.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse et contient des mesures financières telles que le FFO, qui sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Simon organisera une conférence téléphonique pour discuter des résultats trimestriels aujourd'hui de 10h00 à 11h00, heure de l'Est.
Dans d'autres actualités récentes, Simon Property Group a émis 1 milliard de dollars d'obligations senior, dont le produit est destiné à des fins générales de l'entreprise. La société a également annoncé de solides performances au deuxième trimestre, conduisant à un revenu net d'exploitation immobilier record pour le trimestre. Cette performance positive a conduit à une augmentation du dividende par action de 2,05 dollars pour le troisième trimestre par rapport à l'année précédente. Les sociétés d'analyse Stifel et Piper Sandler ont toutes deux dégradé l'action de Simon Property Group en raison de la hausse des coûts de la dette et des défis anticipés. Cependant, Citi a relevé l'objectif de cours de la société à 165 dollars tout en maintenant une recommandation neutre. Suite à la vente réussie de la participation de Simon Property Group dans Authentic Brands Group, qui a généré 1,5 milliard de dollars de produits, la société a approuvé des attributions d'actions aux cadres supérieurs. Ces attributions consistent en 585.902 unités LTIP de série 2024-2 et en actions restreintes. Ce sont les développements récents de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les solides performances financières de Simon Property Group, telles que reflétées dans ses résultats du troisième trimestre, s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à l'impressionnant montant de 63,4 milliards de dollars, soulignant sa position de premier plan dans l'industrie des FPI de commerce de détail, comme le notent les conseils d'InvestingPro.
L'augmentation du dividende de l'entreprise, mise en évidence dans le rapport sur les bénéfices, est cohérente avec les données d'InvestingPro montrant un rendement du dividende de 4,85% et une remarquable croissance du dividende de 10,81% au cours des douze derniers mois. Ceci est encore renforcé par le conseil InvestingPro selon lequel Simon Property Group a maintenu le versement de dividendes pendant 31 années consécutives, démontrant un fort engagement envers les rendements pour les actionnaires.
L'amélioration des taux d'occupation de Simon et l'augmentation du loyer minimum de base par mètre carré se reflètent dans ses solides indicateurs financiers. Les données d'InvestingPro montrent un chiffre d'affaires robuste de 5,84 milliards de dollars sur les douze derniers mois, avec une croissance du chiffre d'affaires de 7,42%. La rentabilité de l'entreprise est évidente avec sa marge bénéficiaire brute élevée de 82,13% et sa marge de résultat d'exploitation de 50,96%.
La performance de l'action a été particulièrement forte, InvestingPro rapportant un rendement total du prix sur un an de 58,53%. Cela s'aligne sur le conseil InvestingPro indiquant que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, actuellement à 95,5% de ce niveau.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de Simon Property Group, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète pour éclairer les décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.