BOZEMAN, Mont. - Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), spécialisée dans les services de Cloud de données AI, a annoncé aujourd'hui son intention de procéder à un placement privé de 2 milliards de dollars d'obligations convertibles de premier rang, l'offre étant divisée à parts égales entre des obligations arrivant à échéance en 2027 et 2029. Cette initiative vise les acheteurs institutionnels qualifiés, conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933.
Les obligations, qui ne sont pas garanties et porteront intérêt payable semestriellement, pourront être converties en espèces, en actions ordinaires de classe A de Snowflake, ou une combinaison des deux, à la discrétion de l'entreprise. Les conditions spécifiques, telles que le taux d'intérêt et le taux de conversion initial, seront déterminées lors de la fixation du prix de l'offre.
Snowflake a l'intention d'allouer le produit net de cette offre au financement de transactions d'achat d'options à cap, qui devraient réduire la dilution des actions lors de la conversion des obligations ou compenser les paiements en espèces que Snowflake doit effectuer au-delà du montant principal des obligations converties. De plus, jusqu'à 575 millions de dollars du produit seront utilisés pour racheter des actions de son capital ordinaire dans le cadre de transactions négociées en privé, qui seront comptabilisées dans le cadre de son programme de rachat d'actions autorisé en février 2023 et élargi en août 2024.
Les transactions d'achat d'options à cap et les rachats d'actions pourraient influencer le cours de l'action ordinaire de Snowflake sur le marché, ce qui pourrait avoir un impact sur le prix de négociation des obligations et le prix de conversion initial. La société note que les titres offerts n'ont pas été enregistrés en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État et ne peuvent être vendus aux États-Unis sans enregistrement ou exemption applicable aux exigences d'enregistrement.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse de Snowflake Inc. et contient des déclarations prospectives concernant l'offre proposée, l'utilisation du produit et les effets potentiels sur le marché. Ces déclarations sont soumises à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents.
Dans d'autres actualités récentes, Snowflake Inc. a annoncé une augmentation de 30% en glissement annuel de ses revenus produits, atteignant 829 millions de dollars pour son deuxième trimestre de l'exercice 2025. L'entreprise a revu à la hausse ses perspectives de revenus produits pour l'année complète en réponse à sa forte performance. Deutsche Bank a maintenu sa recommandation d'achat sur Snowflake, mais a ajusté son objectif de cours à 180 dollars, contre 220 dollars précédemment. Cet ajustement fait suite aux résultats du deuxième trimestre de l'entreprise qui, malgré des réservations solides et une stabilisation de la consommation, n'ont pas généré une hausse suffisamment importante des revenus pour stimuler significativement la performance de l'action. Deutsche Bank reste optimiste quant aux perspectives à long terme de Snowflake, notamment compte tenu des atouts de l'entreprise tels que ses capacités multi-cloud, sa facilité d'utilisation, son extensibilité et ses effets de réseau. Ces développements récents suggèrent que Snowflake continue d'opérer sur un vaste marché offrant d'amples opportunités de croissance. Malgré les inquiétudes des investisseurs concernant la traduction des nouvelles fonctionnalités et des investissements en IA en revenus de consommation, la direction de l'entreprise a revu à la hausse ses prévisions de revenus produits pour l'année complète, tablant sur une croissance de 26% en glissement annuel.
Perspectives InvestingPro
Alors que Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) annonce sa manœuvre financière stratégique par le biais d'un placement privé d'obligations convertibles de premier rang, la santé financière actuelle de l'entreprise et sa performance sur le marché fournissent un contexte précieux pour les investisseurs. Snowflake détient une capitalisation boursière de 37,95 milliards de dollars et maintient une position de trésorerie solide, adhérant à l'un des conseils InvestingPro qui souligne la force de l'entreprise en détenant plus de liquidités que de dettes dans son bilan. Cette résilience financière est essentielle alors que l'entreprise navigue sur les marchés des capitaux.
Bien qu'elle n'ait pas été rentable au cours des douze derniers mois, avec une marge de résultat d'exploitation déclarée à -38,89%, Snowflake se négocie à un multiple de valorisation des revenus élevé, indiquant que les investisseurs pourraient anticiper le potentiel de croissance de l'entreprise et sa position sur le marché dans le secteur du Cloud de données AI. La stratégie agressive de rachat d'actions de l'entreprise, comme le souligne un autre conseil InvestingPro, pourrait signaler la confiance de la direction dans la proposition de valeur de l'entreprise et ses perspectives futures.
Les investisseurs doivent noter que l'action de Snowflake a connu une volatilité significative, se négociant actuellement près de son plus bas sur 52 semaines et ayant subi une baisse substantielle au cours des six derniers mois, avec un rendement total du prix sur six mois de -30,66%. Cela pourrait être un moment opportun pour l'entreprise de racheter des actions, offrant potentiellement un coussin contre de nouvelles baisses de prix et soulignant la logique derrière l'offre actuelle.
Pour ceux qui souhaitent approfondir les métriques financières et les perspectives stratégiques de Snowflake, InvestingPro fournit des informations et des conseils supplémentaires. Actuellement, il y a 9 conseils InvestingPro supplémentaires disponibles pour Snowflake sur https://fr.investing.com/pro/SNOW, offrant une vue complète du paysage financier de l'entreprise et de son potentiel de bénéfices futurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.