OLD GREENWICH, Conn. - Star Equity Holdings, Inc. (NASDAQ: STRR ; STRRP), une société de portefeuille diversifiée, a mis en place un accord de droits pour protéger ses reports considérables de pertes d'exploitation nettes aux États-Unis (NOL) et d'autres avantages fiscaux, a annoncé la société jeudi. L'accord de droits, qui entre en vigueur immédiatement, vise à empêcher un changement de propriété en vertu de l'article 382 de l'Internal Revenue Code, qui pourrait limiter considérablement l'utilisation par la société de ses NOLs, évalués à environ 43,2 millions de dollars au 31 décembre 2023.
Le conseil d'administration a déclaré un dividende de droits aux actionnaires, leur permettant d'acheter une fraction d'une nouvelle série d'actions privilégiées ou des actions ordinaires supplémentaires à un prix réduit, sous réserve de certaines conditions. Cette mesure pourrait diluer la participation de toute personne ou groupe qui acquerrait une part importante des actions ordinaires de la société sans l'accord préalable du conseil d'administration.
La convention de droits de Star Equity doit expirer le 8 août 2027, à moins que des conditions de résiliation anticipée ne soient remplies. La société prévoit de demander l'approbation de la convention de droits par les actionnaires lors de son assemblée annuelle de 2024. De plus amples informations seront disponibles dans les prochains documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des opérations de bourse) des États-Unis.
Cette décision stratégique fait suite à des mesures similaires prises par d'autres entreprises publiques pour protéger leurs actifs fiscaux. Star Equity Holdings, dont les divisions sont Building Solutions et Investments, se concentre sur la fabrication de bâtiments modulaires, de panneaux muraux structuraux et de fondations en bois, ainsi que sur la gestion d'actifs immobiliers et d'investissement.
Les informations de cet article sont basées sur un communiqué de presse de Star Equity Holdings, Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Star Equity Holdings a été sous les feux de la rampe après que Maxim Group ait ajusté ses perspectives pour la société, réduisant son objectif de prix de 10 $ à 8 $ tout en maintenant une note d'achat. Cet ajustement fait suite aux récents résultats financiers trimestriels de Star Equity, qui ont révélé des revenus inférieurs aux attentes et une perte d'EBITDA correspondant aux projections. La société a attribué ces développements à des revers potentiels dans ses projets de construction modulaire multifamiliale dans la région de la Nouvelle-Angleterre.
Star Equity a également annoncé un nouveau plan de rachat d'actions de 1,0 million de dollars et un investissement dans Enservco, ce qui indique des mesures stratégiques pour gérer son capital et investir dans des opportunités de croissance. La situation financière de la société à la fin du deuxième trimestre comprenait 2,5 millions de dollars de liquidités non affectées, 1,6 million de dollars de liquidités affectées, 3,8 millions de dollars d'investissements en titres de participation et une dette totale de 14,3 millions de dollars.
Malgré les résultats financiers mitigés et la baisse de l'objectif de prix, le groupe Maxim prévoit que Star Equity générera un flux de trésorerie disponible au cours du troisième trimestre de l'année. L'objectif de prix révisé de 8 dollars représente un multiple de 4,4 fois l'estimation de l'EBITDA 2026 de Maxim Group pour Star Equity, qui s'élève à 7,4 millions de dollars.
Dans d'autres développements, Star Equity Holdings a rapporté une augmentation significative de 51,6 % des revenus du deuxième trimestre par rapport à l'année précédente, attribuant cette hausse aux acquisitions stratégiques et à l'expansion des opérations. Cependant, la marge brute de la société a connu une baisse de 14,9 %, principalement en raison d'un ajustement ponctuel du prix d'achat lié à l'acquisition de Timber Technologies. Il s'agit là de quelques-unes des évolutions récentes des activités de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que Star Equity Holdings, Inc. (NASDAQ: STRR) se positionne pour sauvegarder ses précieux actifs fiscaux, il est essentiel de prendre en compte la santé financière de l'entreprise et les performances du marché. Selon les données en temps réel d'InvestingPro, Star Equity Holdings a actuellement une capitalisation boursière de 14,23 millions de dollars, ce qui indique qu'il s'agit d'un acteur relativement petit sur le marché. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élève à 47,15 millions de dollars, bien qu'il ait connu une légère baisse de 5,61% au cours de cette période. Malgré cela, une croissance notable des revenus trimestriels de 51,61% suggère un retournement potentiel ou une fluctuation saisonnière dans ses opérations commerciales.
Un conseil d'InvestingPro à prendre en compte est que Star Equity Holdings se négocie à un faible multiple Prix / Livre de 0,36, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs de valeur à la recherche d'actifs se négociant en dessous de leur valeur nette d'inventaire. Cependant, il est important de noter que l'évaluation de la société implique un faible rendement des flux de trésorerie disponibles, comme le souligne un autre conseil d'InvestingPro. Cela pourrait être un problème pour les investisseurs qui recherchent des sociétés ayant un fort potentiel de génération de liquidités.
En outre, l'action Star Equity a fait preuve d'une grande volatilité, un facteur essentiel que les investisseurs doivent prendre en compte lorsqu'ils évaluent le risque associé à l'action. Le ratio C/B actuel de la société est de -1,59, ce qui reflète son manque de rentabilité au cours des douze derniers mois. Pour ceux qui souhaitent plonger plus profondément dans les subtilités financières de Star Equity Holdings, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires qui peuvent fournir un aperçu plus complet de la situation financière de la société et de son potentiel d'investissement.
Pour les lecteurs à la recherche d'analyses et de conseils supplémentaires sur Star Equity Holdings, Inc, InvestingPro propose un total de 9 conseils supplémentaires qui pourraient les aider à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.