Stifel, une société de services financiers, a mis à jour ses perspectives concernant ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), augmentant l'objectif de cours à 395$ contre 385$ précédemment.
La firme a choisi de maintenir une recommandation Conserver sur les actions, suggérant une position neutre sur la direction immédiate du titre.
L'ajustement de l'objectif de cours à 395$ est basé sur une valorisation fixée à 9 fois l'EBITDA prévisionnel pour l'exercice 2026, reflétant une vision légèrement plus optimiste du potentiel de l'action.
L'analyste estime que bien qu'il y ait un léger avantage à détenir des actions ULTA à leur prix actuel, une surperformance significative dépend de la croissance du secteur de la beauté aux États-Unis.
Les prévisions préliminaires d'ULTA Beauty pour le bénéfice par action (BPA) de l'exercice 2025 indiquent une croissance d'environ zéro d'une année sur l'autre. Ces perspectives s'alignent sur les prévisions de croissance annuelle composée à long terme de la société de 3% à 4%. Cependant, cela se produit malgré les efforts continus de l'entreprise pour améliorer sa productivité.
L'analyse de la firme concernant les prévisions actualisées de marge opérationnelle d'ULTA, qui est un point d'intérêt crucial pour les investisseurs, suggère qu'il est possible d'obtenir un effet de levier modeste basé sur les attentes de croissance à long terme, mais cela devient moins probable si la croissance tombe en dessous de la fourchette anticipée.
Enfin, l'analyste souligne que le taux de croissance actuel de la catégorie beauté aux États-Unis se situe dans le bas de la fourchette à un chiffre, ce qui est inférieur aux niveaux historiques. La stratégie à long terme d'ULTA Beauty suppose au moins une part de marché stable dans un scénario où la catégorie beauté croît à un taux de milieu de fourchette à un chiffre. Cela contraste avec la part de marché actuelle d'ULTA, qui se situe dans le bas de la fourchette à deux chiffres, une augmentation par rapport au haut de la fourchette à un chiffre observé lors de l'exercice 2021.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ulta Beauty a fait l'objet de diverses notations d'analystes suite à la révision de ses objectifs financiers et de ses plans de croissance ambitieux. Piper Sandler a maintenu une notation Neutre, relevant légèrement l'objectif de cours d'Ulta Beauty à 357$.
Ulta Beauty a récemment annoncé des ajustements à ses objectifs financiers à long terme, prévoyant des marges opérationnelles à long terme de 12% et une croissance du chiffre d'affaires net de 4% à 6%. La société prévoit également d'augmenter son nombre de magasins à 1.800, contre une fourchette précédente de 1.500 à 1.700, et a révélé une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 3 milliards de dollars.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Stifel sur ULTA Beauty, des données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs. Le ratio P/E actuel d'ULTA est de 14,79, suggérant une valorisation relativement modérée par rapport à certaines actions à forte croissance dans le secteur de la vente au détail. Cela s'aligne avec la recommandation Conserver de Stifel et l'augmentation modeste de leur objectif de cours.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'ULTA opère avec un niveau d'endettement modéré et maintient des actifs liquides qui dépassent les obligations à court terme. Ces facteurs contribuent à la stabilité financière de l'entreprise, ce qui est crucial alors qu'elle navigue dans l'environnement difficile de faible croissance du secteur de la beauté aux États-Unis mentionné dans l'article.
Malgré les prévisions de croissance nulle du BPA, ULTA a démontré sa rentabilité au cours des douze derniers mois, avec un chiffre d'affaires de 11,32 milliards de dollars et une marge opérationnelle de 13,91%. Cette rentabilité, combinée au programme agressif de rachat d'actions de la direction (un autre conseil InvestingPro), pourrait aider à soutenir le cours de l'action même dans un scénario de croissance plus lente.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 6 conseils supplémentaires pour ULTA Beauty, fournissant des perspectives plus approfondies sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.