Mardi, Stifel Financial Corp. a ajusté ses perspectives sur HEICO Corporation (NYSE:HEI), une société leader dans l'aérospatiale et l'électronique. La société a relevé son objectif de cours sur le titre à 280 dollars, contre 250 dollars précédemment, tout en maintenant une note d'achat. La révision fait suite au dernier rapport financier de HEICO et à l'alerte résultats qui a suivi.
HEICO a publié ses résultats du troisième trimestre hier, avec un bénéfice par action (BPA) de 0,97 $, dépassant les attentes d'un peu plus de 5 %. Si les ventes de l'entreprise ont été conformes aux prévisions, le groupe des technologies électroniques (ETG) a connu une légère baisse, contrairement à la croissance prévue de 5 %. Malgré cela, le Flight Support Group (FSG) a dépassé les attentes, générant des ventes de 682 millions de dollars contre un consensus de 664 millions de dollars, avec des marges d'exploitation conformes à 22,5 %.
La performance plus faible de la société dans l'ETG a été notable, avec des ventes atteignant 322 millions de dollars, ce qui est inférieur aux 342 millions de dollars attendus. En outre, la marge d'exploitation pour ETG a été déclarée à 23,5 %, légèrement inférieure aux 24,1 % prévus. Cependant, le flux de trésorerie disponible (FCF) de HEICO a dépassé les attentes des analystes.
La récente acquisition par HEICO de la division de livraison aérienne et de descente de Capewell devrait fournir une modeste impulsion séquentielle au fur et à mesure que la société progresse jusqu'à la fin de l'exercice 2024. Avec une base solide établie, HEICO devrait poursuivre sa trajectoire de croissance, en particulier dans le secteur FSG. Les analystes suggèrent que des vents contraires potentiels pourraient réapparaître dans le secteur ETG, qui a enregistré des performances plus faibles au cours de l'exercice 2024.
Dans d'autres nouvelles récentes, HEICO Corporation a rapporté une performance mitigée pour le troisième trimestre fiscal 2024, avec des bénéfices dépassant les estimations des analystes, mais des revenus légèrement inférieurs. La société a affiché un bénéfice par action de 0,97 $, dépassant l'estimation consensuelle de 0,92 $, tandis que les recettes de 992,2 millions de dollars ont manqué les prévisions des analystes de 996,16 millions de dollars. Malgré cela, le bénéfice net a augmenté de 34 % pour atteindre le chiffre record de 136,6 millions de dollars, et les ventes nettes ont augmenté de 37 % d'une année sur l'autre pour atteindre 992,2 millions de dollars.
Le groupe Soutien en vol a enregistré des ventes nettes record, en hausse de 68 % d'une année sur l'autre pour atteindre 681,6 millions de dollars, grâce à une croissance organique de 15 % et à des acquisitions récentes. En revanche, les ventes nettes du groupe Technologies électroniques ont légèrement diminué pour atteindre 322,1 millions de dollars. Truist Securities a récemment relevé l'objectif de prix de HEICO de 248 $ à 264 $ sur la base de ces développements, en maintenant une note d'achat sur le titre.
Malgré les difficultés rencontrées sur les marchés autres que ceux de l'aérospatiale et de la défense, la situation de l'entreprise semble se stabiliser avec une augmentation des activités de commande et de cotation, ce qui laisse entrevoir des perspectives positives pour les exercices 2025 et 2026. Truist Securities s'attend à ce que la demande actuelle et les habitudes d'achat des compagnies aériennes persistent, ce qui permettrait à HEICO de continuer à surpasser la croissance globale du marché. La direction de HEICO a également exprimé son optimisme quant à l'atteinte d'une croissance des ventes nettes dans les deux segments pour le reste de l'exercice 2024.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives de Stifel Financial Corp. sur HEICO Corporation, un examen des données en temps réel et des conseils d'InvestingPro peut fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. HEICO a enregistré une croissance robuste de ses revenus de 41,13 % au cours des douze derniers mois (T2 2024), selon les données d'InvestingPro. Cette croissance est complétée par une marge brute substantielle de 38,78% et une marge d'exploitation de 20,87%, démontrant la capacité de la société à convertir efficacement les ventes en bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que HEICO se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 56,2 et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 de 66,79. Cela indique une valorisation de marché élevée, qui peut être justifiée par la performance constante de la société, y compris sa capacité à maintenir les paiements de dividendes pendant 49 années consécutives et l'anticipation de la croissance des ventes pour l'année en cours. En outre, la société est réputée pour la faible volatilité de son cours, ce qui peut être intéressant pour les investisseurs en quête de stabilité.
Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus détaillée et des conseils supplémentaires, 15 Perspectives InvestingPro sont disponibles pour HEICO, y compris des aperçus des niveaux d'endettement, de la rentabilité et de la performance de l'action sur différentes périodes. Ces conseils sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/HEI et offrent une vue d'ensemble de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.