Mardi, Susquehanna a révisé son objectif de cours pour AES Corp. (NYSE: AES), le réduisant à 21$ contre 24$ précédemment, tout en conservant une recommandation Positive sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de l'entreprise publiés la semaine dernière, qui ont montré un bénéfice par action (BPA) dépassant à la fois les prévisions de Susquehanna et le consensus, principalement en raison de crédits d'impôt.
AES Corp. a confirmé ses prévisions de BPA pour l'année complète, mais a indiqué que son EBITDA ajusté devrait se situer dans la fourchette basse de ses prévisions. Susquehanna a par conséquent revu à la baisse ses estimations d'EBITDA ajusté pour 2025, citant les défis dans le segment EnergyInfrastructure et la vente d'AES Brazil.
Malgré ces vents contraires, le cabinet note qu'AES continue de bénéficier de la demande croissante d'énergie pour les centres de données, en tirant parti de son échelle importante et de ses offres de produits diversifiées.
Le BPA ajusté du troisième trimestre rapporté par AES Corp. était de 0,71$, dépassant l'estimation de Susquehanna de 0,53$. L'EBITDA ajusté de l'entreprise pour le trimestre, qui incluait des attributs fiscaux, a atteint 1,2 milliard $, soit une augmentation de 39% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette hausse a été largement attribuée aux contributions des nouveaux projets renouvelables opérationnels.
Depuis l'appel du deuxième trimestre en août, AES a achevé la construction de 1,2 gigawatts (GW) de nouveaux projets, portant le total depuis le début de l'année à 2,8 GW. Cette progression s'aligne sur l'objectif de l'entreprise de 3,6 GW de nouveaux projets pour l'année entière.
Dans d'autres nouvelles récentes, AES Corporation a rapporté des résultats mitigés pour le troisième trimestre, avec des bénéfices dépassant les attentes tandis que les revenus étaient en deçà. L'entreprise a affiché un bénéfice par action ajusté de 0,71$ pour le T3, dépassant le consensus des analystes de 0,59$. Cependant, le chiffre d'affaires s'est établi à 3,29 milliards $, en deçà des estimations de 3,46 milliards $.
L'entreprise a attribué la baisse des revenus à des marges plus faibles dans son segment Energy Infrastructure et à des conditions de sécheresse sévère affectant son activité Renewables en Amérique du Sud. Malgré ce manque à gagner sur les revenus, AES a réaffirmé sa fourchette de prévisions de BPA ajusté pour l'année complète 2024 de 1,87$ à 1,97$, s'alignant sur le consensus de 1,92$ et s'attendant à des résultats dans la moitié supérieure de cette fourchette.
L'entreprise a également noté des réalisations stratégiques, notamment l'attribution de 2,2 GW de nouveaux contrats pour les énergies renouvelables ou la croissance de la charge des centres de données auprès de ses services publics américains au cours du trimestre. Ces développements font partie des récents points forts pour AES Corporation.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Susquehanna, les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire sur la position financière et la performance de marché d'AES Corp. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 10,83 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur de l'énergie. Le ratio P/E d'AES de 10,39 suggère une valorisation relativement faible par rapport aux bénéfices, ce qui s'aligne avec la recommandation positive de Susquehanna malgré la baisse de l'objectif de cours.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AES a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné le rendement actuel du dividende de 4,53%, qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus. De plus, le bénéfice net de l'entreprise devrait croître cette année, ce qui pourrait soutenir les perspectives positives maintenues par des analystes comme Susquehanna.
Cependant, les investisseurs doivent noter qu'AES se négocie près de son plus bas sur 52 semaines, avec un rendement total du prix sur 1 mois de -18,61%. Cette sous-performance récente pourrait être liée aux défis dans le segment Energy Infrastructure mentionnés dans l'article. Pour ceux qui envisagent AES comme une opportunité d'investissement, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur les perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.