Jeudi, Telsey Advisory Group a ajusté ses perspectives concernant les actions de Tractor Supply Company (NASDAQ:TSCO), relevant son objectif de cours de 300 à 335 USD, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur le titre. L'analyste du cabinet a cité la forte exécution de l'entreprise et sa présence dominante dans l'Amérique rurale comme principales raisons de cette évaluation positive.
La performance constante de Tractor Supply et ses initiatives stratégiques alimentent la confiance de l'analyste dans sa croissance bénéficiaire à long terme. Tout en reconnaissant les défis à court terme posés par les pressions macroéconomiques, telles que le ralentissement de l'inflation et la normalisation de la demande, le cabinet estime que les fondamentaux de Tractor Supply sont solides.
La résilience de l'entreprise est en partie attribuée à ses ventes importantes de biens essentiels, qui représentent plus de la moitié de son chiffre d'affaires. Les projets en cours de Tractor Supply, tels que les rénovations Project Fusion, actuellement dans environ la moitié de ses 2.254 magasins, et l'expansion des centres de jardinage à environ 500 magasins, devraient renforcer les gains de parts de marché de manière rentable.
De plus, le programme de fidélité Neighbor's Club, qui compte environ 36 millions de membres, est une autre initiative stratégique qui devrait contribuer au succès de l'entreprise. Les vents favorables du secteur qui ont émergé pendant la pandémie de COVID-19, tels que la tendance à la vie rurale, l'intérêt accru pour l'autosuffisance et l'augmentation de la possession d'animaux de compagnie, sont considérés comme des changements structurels qui continueront à soutenir les ventes.
L'objectif de cours révisé de 335 USD est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) plus élevé d'environ 39 fois, contre 26 fois précédemment, appliqué à l'estimation du bénéfice par action (BPA) de 11,34 USD pour 2025. Cela représente une augmentation de 35 USD de l'objectif de cours à 12 mois pour Tractor Supply Company.
Dans d'autres actualités récentes, Tractor Supply Company a fait l'objet de nombreux ajustements d'analystes. Baird a maintenu une recommandation Surperformance avec un objectif de cours de 320 USD, citant des attentes de forte performance au troisième trimestre et des perspectives solides.
Pendant ce temps, Evercore ISI a dégradé Tractor Supply de Surperformance à En ligne, citant un rapport risque/récompense moins favorable à la valorisation actuelle. Truist Securities a relevé son objectif de cours à 325 USD, maintenant une recommandation Achat, tandis que Piper Sandler a augmenté l'objectif à 332 USD, conservant une recommandation Surpondérer.
L'entreprise a annoncé une augmentation de 2,6% en glissement annuel de son bénéfice par action au deuxième trimestre 2024, atteignant 3,93 USD, légèrement au-dessus du consensus FactSet. Cependant, les ventes comparables ont connu une légère baisse de 0,5%. Tractor Supply a révisé ses prévisions de bénéfice par action pour l'ensemble de l'année 2024 à une fourchette de 10,00-10,40 USD, contre 9,85-10,50 USD précédemment.
En plus de ces mises à jour financières, Tractor Supply continue d'étendre ses opérations, lançant 21 nouveaux magasins et trois emplacements Petsense et signalant une croissance à deux chiffres des ventes numériques. Ce sont les développements récents pour Tractor Supply Company.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché et les initiatives stratégiques de Tractor Supply Company, comme le souligne Telsey Advisory Group, sont davantage soutenues par les données récentes d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 32,66 milliards USD, reflétant sa présence significative dans le secteur de la vente au détail en milieu rural.
Les conseils InvestingPro révèlent que Tractor Supply a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires qui s'aligne sur sa performance robuste. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la capacité de l'entreprise à maintenir les paiements de dividendes pendant 15 années consécutives, même à travers des périodes économiques difficiles.
Le ratio P/E de l'entreprise de 29,08 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses actions, probablement en raison de sa forte position sur le marché et de ses perspectives de croissance. Cette valorisation est cohérente avec les perspectives haussières de Telsey et l'objectif de cours relevé. De plus, le chiffre d'affaires de Tractor Supply pour les douze derniers mois a atteint 14,71 milliards USD, avec une marge bénéficiaire brute de 36,16%, indiquant des opérations efficaces et un pouvoir de fixation des prix dans son marché de niche.
Les données InvestingPro montrent un impressionnant rendement total du prix sur un an de 48,61%, reflétant la confiance du marché dans le modèle d'affaires et l'exécution de Tractor Supply. Cette performance s'aligne avec l'évaluation positive de l'analyste concernant le potentiel de croissance des bénéfices à long terme de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Tractor Supply Company, fournissant une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.