GENÈVE - La société suisse de médecine esthétique Teoxane SA a proposé d'acquérir Revance Therapeutics, Inc. (NASDAQ:RVNC), une entreprise de biotechnologie, pour 3,60 dollars par action en espèces. Selon les données d'InvestingPro, Revance, actuellement évaluée à 324,15 millions de dollars, fait face à d'importants défis financiers avec un EBITDA négatif de -187,62 millions de dollars au cours des douze derniers mois. Cette offre, annoncée aujourd'hui, représente une prime de 16% par rapport au prix fixé dans l'accord modifié de Revance avec Crown Laboratories, qui était de 3,10 dollars par action. L'analyse de la juste valeur d'InvestingPro suggère que Revance pourrait être sous-évaluée aux niveaux actuels, malgré une baisse de près de 63% de son action au cours de l'année écoulée.
Teoxane, qui détient actuellement une participation de 6,2% dans Revance, fait valoir que sa proposition est une option plus avantageuse par rapport à l'accord existant avec Crown. La société a déclaré être prête à procéder rapidement à la conclusion de la transaction, soulignant qu'elle a déjà effectué une due diligence en utilisant des informations publiquement disponibles et qu'elle n'aurait besoin que d'une confirmation limitée supplémentaire.
L'acquisition potentielle est soumise à des approbations réglementaires, que Teoxane prévoit ne pas poser de risques significatifs ni causer de retards. La société note que ses ventes aux États-Unis sont largement réalisées via la plateforme de Revance et qu'il n'y a pas de chevauchements significatifs en termes de géographie ou de portefeuille de produits qui pourraient compliquer le processus. Revance a maintenu une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 4,12, bien que l'analyse d'InvestingPro révèle que l'entreprise brûle rapidement ses liquidités. Obtenez l'accès à 7 autres ProTips exclusifs et des métriques d'évaluation complètes avec un abonnement InvestingPro.
Avec des réserves de trésorerie substantielles et une rentabilité, Teoxane est en discussion avec des sources de financement pour obtenir un financement engagé pour l'achat. Elle prévoit de fournir des lettres d'engagement contraignantes entièrement souscrites avant de signer un accord définitif et a déclaré que l'accord n'inclura pas de condition de financement.
Jefferies LLC agit en tant que conseiller financier de Teoxane, avec des conseils juridiques fournis par Davis Polk & Wardwell LLP aux États-Unis et Walder Wyss SA en Suisse.
Teoxane est connue pour ses produits de comblement dermique, qui utilisent la technologie RHA brevetée et sont vendus dans plus de 90 pays. L'entreprise emploie plus de 600 personnes dans le monde et possède un solide historique d'innovation sur le marché des produits de comblement à base d'acide hyaluronique, avec 15 formulations et plus de 180 titres de brevets. Les produits de Teoxane, grâce à leur partenariat avec Revance, ont atteint la 3e position sur le marché américain, et l'entreprise se prépare à lancer une gamme de produits dermo-cosmétiques aux États-Unis cette année.
Les informations concernant cette proposition d'acquisition sont basées sur un communiqué de presse de Teoxane SA.
Dans d'autres actualités récentes, Revance Therapeutics a navigué à travers plusieurs développements importants. L'entreprise biopharmaceutique a modifié son accord de fusion avec Crown Laboratories, clarifiant le mécanisme de calcul du délai d'expiration. Cela fait suite à l'annonce d'une augmentation de 20% du chiffre d'affaires net total à 65,4 millions de dollars, largement due à l'augmentation des ventes unitaires et à une hausse du chiffre d'affaires net des produits dans sa division esthétique. De plus, le produit de l'entreprise, DaxibotulinumtoxinA for Injection, a obtenu l'approbation de l'Administration nationale des produits médicaux de Chine, marquant une expansion substantielle sur le marché chinois.
Revance Therapeutics est également en pleine fusion avec Crown Laboratories, une société privée mondiale de soins de la peau, dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 924 millions de dollars. Néanmoins, cette proposition de fusion a conduit à des dégradations de la notation de l'action de Revance par William Blair et Stifel à Market Perform et Hold, respectivement, tandis que Mizuho maintient une notation Neutre sur les actions de Revance.
L'entreprise a reporté à plusieurs reprises le début de l'offre publique d'achat pour ses actions ordinaires en circulation en raison de discussions en cours avec Crown Laboratories et Reba Merger Sub, collectivement appelées les Parties Acheteuses. Ces retards laissent présager des changements potentiels dans les termes de l'offre. Malgré ces défis, les données d'InvestingPro indiquent que Revance maintient un ratio de liquidité générale solide de 4,12, démontrant une forte liquidité à court terme. Cependant, l'entreprise reste non rentable, les analystes ne prévoyant pas de rentabilité cette année. Ce sont les développements récents concernant Revance Therapeutics.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.