SINGAPOUR - Trip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM ; HKEX : 9961), fournisseur mondial de services de voyage, a annoncé le prix d'une offre de 1,3 milliard de dollars de billets de premier rang convertibles échéant en 2029. Les obligations seront mises à la disposition des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières de 1933. La société a également accordé aux acquéreurs initiaux une option leur permettant d'acheter jusqu'à 200 millions de dollars d'obligations supplémentaires dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission.
Le produit net de l'émission servira à rembourser les dettes financières existantes, à développer les activités à l'étranger et à répondre aux besoins en fonds de roulement. Les obligations, qui arriveront à échéance le 15 juin 2029, produiront des intérêts au taux de 0,75 % par an, avec des paiements semestriels à partir du 15 décembre 2024.
Les détenteurs des obligations auront le droit de demander à la société de racheter leurs obligations le 15 juin 2027, ou dans le cas de certains changements fondamentaux, à un prix égal à 100 % du montant principal plus les intérêts courus. Les billets seront convertibles en American depositary shares (ADS) à un taux initial de 15,0462 ADS pour 1 000 $ de capital, ce qui équivaut à un prix de conversion initial d'environ 66,46 $ par ADS, soit une prime de 32,5 % par rapport au cours de clôture du 4 juin 2024.
Parallèlement, Trip.com prévoit de racheter environ 6 millions d'ADS pour un montant approximatif de 300 millions de dollars, ce qui devrait compenser la dilution potentielle liée à la conversion des obligations. Le rachat fait partie des plans de rachat d'actions existants de la société et sera financé par les liquidités disponibles.
L'offre devrait être clôturée le ou vers le 7 juin 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Trip.com a déclaré que la réalisation de l'offre de billets n'est pas garantie.
Perspectives InvestingPro
La récente décision de Trip.com Group Limited d'émettre des obligations convertibles de premier rang est une décision stratégique visant à renforcer sa position financière et à financer ses plans d'expansion. Dans ce contexte, certains indicateurs et conseils d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière actuelle de l'entreprise et sa position sur le marché. Trip.com détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui suggère une position de liquidité solide qui pourrait rassurer les investisseurs sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations à court terme et à financer ses opérations sans dépendre excessivement de la dette extérieure.
En outre, la société a été reconnue comme un acteur de premier plan dans le secteur de l'hôtellerie, de la restauration et des loisirs, ce qui pourrait indiquer une certaine résilience et un potentiel de croissance dans ce secteur. Les données d'InvestingPro révèlent une croissance substantielle du chiffre d'affaires de 87,91% au cours des douze derniers mois (T1 2024), ce qui souligne la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes et sa part de marché. Ceci est complété par une marge bénéficiaire brute impressionnante de 81,53%, reflétant une gestion efficace des coûts et une stratégie de prix solide.
De plus, l'action Trip.com a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 58,22 %, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs et de la performance du marché. Pour ceux qui souhaitent en savoir plus, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur Trip.com, accessibles sur Investing.com/pro/9961. N'oubliez pas d'utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, et découvrez les 7 autres conseils disponibles qui peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions en connaissance de cause.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.