Lundi, UBS a ajusté ses perspectives sur Purple Innovation (NASDAQ:PRPL), une société spécialisée dans la conception et la fabrication de matelas et d'autres produits de confort. L'analyste de la firme a réduit l'objectif de prix pour Purple Innovation à 1,00 $, une baisse par rapport à l'objectif précédent de 2,00 $, tout en maintenant une note neutre sur le titre.
La décision de réviser l'objectif de prix à la baisse a été attribuée à un changement du multiple cible à environ 7 fois par rapport aux 13 fois précédentes. Cet ajustement est basé sur une réévaluation des performances attendues de la société et des conditions du marché. Depuis l'introduction en bourse de Purple Innovation, la société s'est généralement négociée à un multiple de la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA (EV/EBITDA) de l'ordre de 10 fois. L'ancien multiple de 13 fois a été fixé conformément à cette tendance historique.
L'analyste note que la demande dans l'industrie du matelas semble se stabiliser, mais prévient que la croissance des unités pourrait rester limitée pendant une période prolongée. En outre, en raison de la structure de coûts essentiellement fixes de Purple Innovation, la société pourrait avoir des difficultés à atteindre la rentabilité si la croissance des ventes ne répond pas aux attentes.
L'analyste de la société maintient l'estimation de l'EBITDA de Purple Innovation pour l'ensemble de l'année 2025 à 16 millions de dollars. Le multiple cible révisé se situe désormais à un écart-type complet en dessous de la moyenne historique de la société. Cette nouvelle évaluation reflète les inquiétudes concernant le potentiel d'une croissance durablement plus faible du chiffre d'affaires et les implications du modèle de coût de Purple Innovation sur sa rentabilité.
Parmi les autres nouvelles récentes, Purple Innovation a adopté un plan de droits des actionnaires pour sauvegarder ses pertes d'exploitation nettes (NOL) évaluées à environ 238 millions de dollars. La société a également enregistré une augmentation de 12,5 % de son chiffre d'affaires en glissement annuel pour le premier trimestre 2024, mais la perte nette ajustée s'est creusée pour atteindre 20,4 millions de dollars, contre 14 millions de dollars l'année précédente. L'entreprise prévoit que son chiffre d'affaires net pour 2024 se situera entre 540 et 560 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté compris entre 20 et 10 millions de dollars négatifs.
Lors de l'assemblée annuelle des actionnaires, toutes les propositions ont été approuvées, y compris la réélection de huit administrateurs et la ratification de BDO USA, LLP en tant que cabinet d'experts-comptables indépendant et enregistré pour 2024. Roth/MKM a réitéré sa note d'achat sur les actions de Purple Innovation, indiquant sa confiance dans les efforts de redressement en cours de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'UBS révise son objectif de cours pour Purple Innovation, les données en temps réel et les analyses d'experts deviennent cruciales pour les investisseurs. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Purple Innovation s'élève à 115,55 millions de dollars, avec un ratio C/B négatif de -0,78 au premier trimestre 2024, ce qui indique que la société n'est pas rentable à l'heure actuelle. Malgré une croissance trimestrielle des revenus de 12,47%, les revenus de la société ont diminué de -2,4% au cours des douze derniers mois au T1 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Purple Innovation opère avec un endettement important et pourrait avoir des difficultés à effectuer les paiements d'intérêts sur sa dette, ce qui constitue une préoccupation essentielle pour les investisseurs potentiels. En outre, les analystes ont récemment revu à la baisse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui incite à la prudence. Sur une note plus positive, les liquidités de la société sont supérieures à ses obligations à court terme, ce qui lui confère une certaine flexibilité financière. Pour ceux qui souhaitent approfondir la question, 11 autres conseils InvestingPro sont disponibles pour Purple Innovation et peuvent être consultés à l'adresse https://www.investing.com/pro/PRPL. Pour accéder à ces conseils, utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir jusqu'à 10% de réduction sur un abonnement annuel Pro et un abonnement annuel ou bi-annuel Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.