Mardi, Wells Fargo a initié la couverture de Unity Software (NYSE:U), attribuant à l'action une note "Equal Weight" et fixant un objectif de cours à 20,00$. Cette nouvelle couverture s'accompagne d'une analyse des récents efforts de la direction pour revitaliser son modèle économique, notamment en réduisant son portefeuille et en abordant la question controversée des frais d'exécution.
L'analyste a reconnu les progrès réalisés par la nouvelle direction de Unity Software pour redresser l'entreprise, mais a exprimé des inquiétudes quant à l'exécution nécessaire pour réparer Unity Ads. Bien que l'élimination des frais d'exécution ait été perçue positivement, l'analyste a souligné les défis liés à la négociation d'une entreprise à environ 20 fois son EBITDA. L'initiation d'une note "Equal Weight" et d'un objectif de cours de 20$ reflète un optimisme prudent quant aux performances futures de l'entreprise.
En septembre 2023, Unity Software a effectué un changement significatif en éliminant son SKU Unity Plus à bas prix. Un an plus tard, en septembre 2024, l'entreprise a fait un autre mouvement stratégique en annulant ses "frais d'exécution" critiqués. À la place, Unity Software a introduit une augmentation de prix de 8% et 25% par siège pour ses offres Unity Pro et Enterprise, respectivement. Ces ajustements devraient avoir un impact significatif sur la croissance des revenus du segment Create en 2025 et 2026.
Wells Fargo est constructif sur le résultat de ces changements et prévoit qu'ils contribueront à environ 8% de croissance annuelle des revenus du segment Create en 2025 et 2026. Cette attente est basée sur l'effet cumulatif des changements de stratégie de tarification mis en œuvre par Unity Software. Le commentaire de l'analyste souligne le potentiel de ces modifications pour améliorer la performance financière de l'entreprise à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, Unity Software a rapporté une baisse de 16% en glissement annuel de ses revenus au deuxième trimestre à 449 millions $, mais une croissance des revenus stratégiques et une amélioration de la rentabilité sont attendues plus tard dans l'année. L'entreprise a également lancé Unity 6, une nouvelle version offrant des performances améliorées et des fonctionnalités visant à améliorer la vitesse et l'efficacité du développement de jeux. Unity Software a connu une série de mises à jour d'analystes suite à des changements majeurs dans son modèle de tarification.
HSBC a relevé son objectif de cours pour Unity à 21,80$, maintenant une note "Hold", tandis que Macquarie a augmenté l'objectif de cours de Unity à 15,00$, malgré le maintien d'une note "Underperform". Stifel a relevé son objectif de cours pour Unity à 25$, maintenant une note "Buy", et Oppenheimer a maintenu sa note "Perform". Morgan Stanley a maintenu sa note "Equalweight" et un objectif de cours de 22$ pour Unity Software. Ce sont parmi les développements récents pour Unity Software.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de Wells Fargo sur Unity Software (NYSE:U). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 8,14 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie du logiciel. Le chiffre d'affaires d'Unity pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 était de 2,06 milliards $, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 14,13% sur la même période. Cette croissance s'aligne avec les attentes de Wells Fargo concernant les améliorations potentielles des revenus du segment Create.
Cependant, la santé financière d'Unity présente un tableau mitigé. Un conseil InvestingPro indique que l'entreprise n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui est corroboré par le résultat d'exploitation négatif de -820,33 millions $. Cela souligne les défis mentionnés par Wells Fargo concernant l'exécution nécessaire pour réparer Unity Ads et améliorer la rentabilité globale.
Sur une note positive, un autre conseil InvestingPro suggère qu'Unity a connu un fort rendement au cours des trois derniers mois, les données montrant un rendement total du prix de 25,5% sur cette période. Cette performance récente pourrait être indicative de l'optimisme du marché concernant les changements stratégiques de l'entreprise, y compris l'élimination des frais d'exécution et les augmentations de prix pour les offres Unity Pro et Enterprise.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires. Actuellement, il y a 5 autres conseils InvestingPro disponibles pour Unity Software, qui pourraient fournir une perspective précieuse sur les perspectives financières et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.