IRVING, Texas - Vistra Corp. (NYSE: VST), une société leader intégrée de vente au détail d'électricité et de production d'énergie, a fixé le prix d'une offre privée d'obligations garanties de premier rang pour un total de 1,25 milliard de dollars. L'offre comprend 500 millions de dollars d'obligations arrivant à échéance en 2026 et 750 millions de dollars arrivant à échéance en 2034, destinées aux acheteurs institutionnels qualifiés et à certaines personnes non américaines.
Les obligations de 2026 sont proposées à 99,948% de leur valeur nominale et porteront un intérêt de 5,050% par an, tandis que les obligations de 2034 sont proposées à 99,903% de leur valeur nominale avec un taux d'intérêt de 5,700% par an. Vistra Operations Company LLC, une filiale indirecte détenue à 100% par Vistra, émettra les obligations, qui seront garanties par certaines filiales de l'émetteur.
Le produit de l'offre est destiné à des fins générales de l'entreprise, notamment le refinancement de la dette existante, le paiement anticipé des versements du prix d'achat pour Vistra Vision LLC, et la couverture des frais et dépenses liés à l'offre. Plus précisément, la société prévoit d'utiliser environ 506 millions de dollars pour régler une obligation envers Avenue Capital Management II, L.P. pour sa participation dans Vistra Vision, avec un paiement prévu le 31/12/2024.
Vistra a souligné la nature neutre en termes d'effet de levier de la transaction et sa valeur actuelle nette positive, citant un taux d'intérêt implicite plus bas et un calendrier de paiement favorable. La clôture de l'offre est prévue pour le 04/12/2024, sous réserve des conditions habituelles.
Les obligations, qui sont garanties par un droit de sûreté de premier rang sur les garanties également données en nantissement dans le cadre de l'accord de crédit de l'émetteur, ne seront pas enregistrées en vertu du Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières des États et ne peuvent être offertes ou vendues aux États-Unis sans enregistrement ou exemption.
Ces informations sont basées sur un communiqué de presse et présentent des détails factuels sur l'offre et l'utilisation prévue du produit, sans approuver les déclarations faites par Vistra Corp.
Dans d'autres actualités récentes, Vistra Corp a lancé une offre privée d'obligations garanties de premier rang échéant en 2026 et 2034, visant à lever 1,25 milliard de dollars pour des fins générales de l'entreprise, y compris le refinancement de dettes existantes. La société a également annoncé de solides résultats pour le troisième trimestre, répondant aux attentes avec un chiffre d'affaires de 1,444 milliard de dollars, et a relevé ses prévisions d'EBITDA pour 2024 entre 5,0 milliards et 5,2 milliards de dollars. BMO Capital Markets a maintenu sa note "Surperformance" sur Vistra, augmentant l'objectif de cours de l'action à 151 dollars.
De plus, Vistra a annoncé un prochain paiement d'impôt annuel de 392.481 dollars dû aux détenteurs enregistrés de certains droits. La société a également révélé des plans pour au moins 3,25 milliards de dollars de rachats d'actions de 2024 à 2026 et une disponibilité de 1,5 milliard de dollars de capital supplémentaire à allouer jusqu'à la fin de 2026.
Pour 2025, Vistra prévoit un EBITDA compris entre 5,5 milliards et 6,1 milliards de dollars, et un flux de trésorerie disponible entre 3,0 milliards et 3,6 milliards de dollars. La société prévoit également d'allouer 700 millions de dollars en capital pour des initiatives de croissance au cours des deux prochaines années, en se concentrant sur des projets solaires pour des clients majeurs comme Amazon et Microsoft. Ces développements font partie des actualités récentes de Vistra.
Perspectives InvestingPro
L'offre récente d'obligations garanties de premier rang de 1,25 milliard de dollars de Vistra Corp. s'aligne sur la solide performance financière de l'entreprise et ses initiatives stratégiques. Selon les données d'InvestingPro, Vistra affiche une capitalisation boursière substantielle de 52,48 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de l'énergie.
La santé financière de l'entreprise est encore soulignée par son impressionnant chiffre d'affaires de 16,27 milliards de dollars au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 53,89% au troisième trimestre 2024 par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette solide performance du chiffre d'affaires soutient la capacité de Vistra à assurer efficacement le service de la nouvelle émission de dette.
Les conseils InvestingPro soulignent que Vistra a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui, associé à la nouvelle offre de dette, suggère une approche équilibrée de l'allocation du capital. L'entreprise a également augmenté son dividende pendant 6 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires parallèlement à ses initiatives de croissance.
L'action de Vistra a montré une performance remarquable, avec un rendement total du prix sur un an de 326,58% selon les dernières données. Ce rendement exceptionnel, combiné au fait que l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, indique une forte confiance des investisseurs dans la stratégie et les perspectives futures de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.