Jeudi, H.C. Wainwright a réaffirmé sa recommandation d'achat et maintenu son objectif de cours de 25,00$ pour Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), suite à un développement important concernant le projet de carburants renouvelables de l'entreprise.
Calumet Specialty Products Partners a récemment annoncé que sa filiale non restreinte, Montana Renewables LLC (MRL), a obtenu un engagement conditionnel du Bureau des programmes de prêts (LPO) du Département de l'Énergie américain (DoE) pour une garantie de prêt pouvant atteindre 1,44 milliard de dollars.
Le financement est destiné à la construction et à l'expansion de l'installation de carburants renouvelables de MRL, qui est en passe de devenir l'un des principaux producteurs mondiaux de carburant d'aviation durable (SAF). L'expansion proposée permettra à MRL d'atteindre une capacité de production de 300 millions de gallons de SAF et un total combiné de 330 millions de gallons de SAF et de diesel renouvelable (RD).
MRL a défini une série de projets pour améliorer ses capacités de production. Ceux-ci comprennent l'ajout d'un second réacteur de carburants renouvelables pour atteindre la moitié de l'objectif de production de 300 millions de gallons de SAF d'ici 2026, le déblocage des unités actuelles de carburants renouvelables et de prétraitement des matières premières, ainsi que l'installation d'actifs de mélange et de logistique pour le SAF.
Le plan d'expansion comprend également une augmentation de la production d'hydrogène renouvelable, l'ajout de cogénération pour l'électricité et la vapeur renouvelables, le traitement et le recyclage de l'eau sur site, ainsi que d'autres améliorations du site.
L'analyste de H.C. Wainwright a réitéré la position positive de la firme sur Calumet Specialty Products Partners, citant le récent développement comme une étape importante pour l'initiative de carburants renouvelables de l'entreprise. La réaffirmation de la recommandation d'achat et de l'objectif de cours de 25$ reflète la confiance de la firme dans les perspectives de l'entreprise suite à l'engagement de garantie de prêt du DoE.
Dans d'autres nouvelles récentes, Calumet Inc. a réalisé des progrès significatifs dans ses activités financières et opérationnelles. L'entreprise a obtenu un prêt du Département de l'Énergie (DoE) pour financer l'expansion de sa production de carburant d'aviation durable (SAF), une décision qui a conduit TD Cowen à relever son objectif de cours sur les actions Calumet. La production de SAF de Calumet devrait stimuler les perspectives d'EBITDA de l'entreprise, un facteur qui a justifié l'objectif de cours plus élevé de TD Cowen.
L'entreprise a également reçu des engagements conditionnels de garantie de prêt du Département de l'Énergie américain totalisant près de 3 milliards de dollars. Ce financement soutiendra l'expansion de son installation basée dans le Montana, augmentant sa capacité de production à environ 315 millions de gallons de biocarburants par an. La majorité de cette production sera du SAF, s'alignant sur l'objectif plus large de fournir tous les besoins en carburant d'aviation des États-Unis avec du SAF d'ici 2050.
En plus de ces développements, Calumet a conclu une transaction de cession-bail de 150 millions de dollars avec Stonebriar Commercial Finance pour sa filiale, Calumet Montana Refining. Cette décision s'inscrit dans les efforts continus de Calumet pour réduire sa dette, comme en témoigne le remboursement de 50 millions de dollars de ses obligations 2025.
De plus, les analystes de TD Cowen et H.C. Wainwright ont maintenu une recommandation d'achat sur les actions de Calumet. Cela fait suite à l'EBITDA solide de 21,6 millions de dollars au premier trimestre de l'entreprise et à sa récente conversion en société. Ce sont les développements récents au sein de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les récents développements de Calumet Specialty Products Partners dans les carburants renouvelables s'alignent avec sa forte performance sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, l'action de l'entreprise a montré des rendements impressionnants, avec une augmentation de prix de 40,22% au cours des trois derniers mois et un gain de 45,04% au cours des six derniers mois. Cette tendance à la hausse a amené le cours de l'action à 99,77% de son plus haut sur 52 semaines, reflétant l'optimisme des investisseurs quant aux mouvements stratégiques de l'entreprise.
Malgré ces indicateurs positifs, les conseils d'InvestingPro soulignent quelques préoccupations potentielles. L'entreprise opère avec une dette importante, ce qui pourrait être un facteur à surveiller alors qu'elle se lance dans ses plans d'expansion. De plus, les marges bénéficiaires brutes de Calumet sont signalées comme faibles, les dernières données montrant une marge bénéficiaire brute de 12,81% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour Calumet Specialty Products Partners, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.