Vendredi, Wells Fargo a maintenu sa note "Overweight" sur l'action Netflix (NASDAQ:NFLX), tout en augmentant l'objectif de prix de 650 $ à 726 $. L'objectif révisé reflète une perspective positive sur l'effet de levier opérationnel et le potentiel de marge de la société, soutenu par de fortes attentes de croissance du chiffre d'affaires.
L'analyste de la société prévoit un bénéfice par action (BPA) de Netflix en 2025 supérieur de 17 % à l'estimation consensuelle, fixant le chiffre à 25 dollars. Le nouvel objectif de cours est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 29 fois l'année civile 2025, ce que l'analyste estime justifié étant donné le taux de croissance annuel composé (TCAC) de 30 % prévu pour le BPA au cours des cinq prochaines années.
La position haussière sur les marges de Netflix vient après que la société ait augmenté ses prévisions de marge de revenu d'exploitation (OI) pour 2024 de 24% à 25%, sur la base des taux de change de janvier 2024. Malgré une légère baisse des marges au premier trimestre, l'analyste s'attend à ce que Netflix dispose d'une marge de manœuvre considérable pour gérer son levier opérationnel, en particulier grâce à ses investissements dans le contenu et la publicité.
L'analyse de Wells Fargo suggère que les marges d'exploitation de Netflix pourraient dépasser les attentes du marché, avec des projections pour 2024, 2025 et 2026 de 25 %, 29 % et 32 % respectivement. Ces chiffres dépassent les estimations de la Bourse de 134 points de base pour 2024, 289 points de base pour 2025 et 394 points de base pour 2026, ce qui indique une hausse potentielle du bénéfice d'exploitation.
Perspectives InvestingPro
Alors que Wells Fargo donne un ton optimiste pour l'avenir de Netflix, les données en temps réel d'InvestingPro s'alignent sur ce sentiment positif. Avec une capitalisation boursière de 263,09 milliards de dollars et un ratio C/B de 49,63, la valorisation de Netflix reflète son statut d'acteur de premier plan dans l'industrie du divertissement. La croissance des revenus de l'entreprise est notable, avec une augmentation de 6,67 % sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2023, et une croissance encore plus impressionnante de 12,49 % des revenus trimestriels au 1er trimestre 2023. Cette robustesse financière est complétée par une solide marge d'exploitation de 20,62 % et un rendement élevé des actifs de 11,11 %, soulignant l'efficacité opérationnelle que Wells Fargo anticipe.
Les conseils d'InvestingPro soulignent en outre la santé financière et la position de Netflix sur le marché. Les analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, ce qui témoigne de la confiance dans les performances de l'entreprise. En outre, les liquidités de Netflix sont solides, les actifs liquides dépassant les obligations à court terme, et l'entreprise fonctionne avec un niveau d'endettement modéré. Pour les investisseurs à la recherche d'analyses détaillées et de perspectives supplémentaires, il existe 17 autres InvestingPro Tips disponibles pour Netflix, qui peuvent être explorés avec une offre spéciale : utilisez le code coupon PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.