Le lundi, Wells Fargo a mis à jour sa position sur Constellation Energy (NASDAQ:CEG), augmentant l'objectif de cours de 250,00$ à 300,00$ tout en maintenant une recommandation Surpondérer sur les actions. Cet ajustement fait suite aux récents développements de la stratégie commerciale et de la performance de marché de Constellation Energy.
Constellation Energy a été reconnue pour avoir conclu un accord d'achat d'électricité (PPA) avec Microsoft, ce qui souligne l'engagement de Microsoft en faveur de la décarbonisation en optant pour une énergie propre et fiable. La structure de l'accord est également considérée comme un modèle potentiel pour améliorer la production sur les sites existants de Constellation, représentant une opportunité d'environ 1 gigawatt.
Des discussions supplémentaires avec l'équipe des relations investisseurs de Constellation Energy ont clarifié que le fait que le PPA soit en amont du compteur n'affectera pas les efforts continus de l'entreprise pour explorer les opportunités de colocalisation en aval du compteur dans les centres de données. Les implications financières de l'accord sont considérables, avec une valeur actuelle estimée à environ 7$ par action, soit environ 2 milliards de dollars en valeur des fonds propres, sans tenir compte de l'utilisation efficace du flux de trésorerie de Crane.
La semaine dernière, le 20 septembre, la capitalisation boursière de Constellation Energy a connu une augmentation de 14 milliards de dollars, une hausse que l'analyste estime justifiable. Le cabinet suggère que le bénéfice par action (BPA) de Constellation Energy pourrait potentiellement augmenter à mesure qu'une plus grande partie de sa production nucléaire est sécurisée par des PPA premium.
Même dans un scénario où Constellation Energy parviendrait à sécuriser des PPA à des taux de 30$ par mégawatt-heure au-dessus du minimum du crédit d'impôt à la production pour sa production totale, ce qui est considéré comme peu probable, l'analyste estime que le BPA en 2030 pourrait atteindre entre 25$ et 30$.
Dans d'autres actualités récentes, Constellation Energy Corporation a rapporté de solides résultats financiers pour le deuxième trimestre, avec un bénéfice GAAP de 2,58$ par action et un bénéfice d'exploitation ajusté de 1,68$ par action. L'entreprise a également relevé ses prévisions de bénéfice d'exploitation ajusté pour l'année complète à une fourchette de 7,60$ à 8,40$ par action.
Constellation Energy a conclu un accord d'achat d'électricité de 20 ans avec Microsoft, marquant le plus important accord de ce type pour l'entreprise énergétique. Cet accord devrait faciliter la relance du Crane Clean Energy Center et le redémarrage de Three Mile Island Unit 1.
Du côté des analystes, Jefferies et Barclays ont initié leur couverture sur Constellation Energy, Jefferies attribuant une recommandation Conserver et Barclays une recommandation Surpondérer. Les cabinets ont souligné la position unique de Constellation sur le marché et son potentiel de croissance future.
De plus, les résultats des enchères de capacité de Constellation Energy ont dépassé les attentes, conduisant à des projections de bénéfices accrues pour 2025 et 2026. L'entreprise a également alloué plus de 2,3 milliards de dollars de capital pour 2024 et 2025. Ce sont là quelques-uns des développements récents pour Constellation Energy.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour optimiste de Wells Fargo sur Constellation Energy (NASDAQ:CEG), un coup d'œil aux métriques en temps réel d'InvestingPro fournit une perspective financière plus approfondie. Avec une capitalisation boursière robuste de 79,73 milliards de dollars, la valorisation de l'entreprise reflète la confiance dans sa direction stratégique.
Le ratio cours/bénéfices (P/E) ajusté, s'établissant à 30,52 pour les douze derniers mois au T2 2024, suggère une attente plus élevée de croissance future des bénéfices par rapport à la moyenne du secteur. Cependant, le ratio PEG de 0,15 pour la même période indique une potentielle sous-évaluation par rapport au taux de croissance des bénéfices, ce qui pourrait être un point d'intérêt pour les investisseurs axés sur la valeur.
Malgré une légère contraction des revenus de 10,8% au cours des douze derniers mois au T2 2024, Constellation Energy a démontré une croissance trimestrielle des revenus de 0,53%, laissant entrevoir un possible retournement de situation. La marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste saine à 19,55%, soutenant l'idée d'une efficacité opérationnelle. Notamment, la croissance de l'EBITDA de 92,28% est un fort indicateur de la rentabilité croissante de l'entreprise.
Les investisseurs peuvent également noter la performance récente du cours de l'action, avec un impressionnant rendement total du prix depuis le début de l'année de 119,31%, atteignant presque son plus haut sur 52 semaines à 99,9% de la valeur maximale. Cela s'aligne avec l'augmentation de l'objectif de cours de Wells Fargo, reflétant une perspective positive sur la dynamique de l'action. Pour ceux qui recherchent des informations supplémentaires, InvestingPro propose 25 autres conseils InvestingPro, qui pourraient fournir des orientations supplémentaires sur le potentiel d'investissement de Constellation Energy.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.