Bitcoin a poursuivi sur sa lancée de l'année dernière jusqu'en 2024, le cours du BTC ayant dépassé la barre des 72 000 dollars en début de semaine, atteignant ainsi un nouveau record historique pour la première fois depuis novembre 2021.
La hausse impressionnante de la valeur des crypto-monnaies n'a pas empêché MicroStrategy Incorporated (NASDAQ :MSTR), la plus grande entreprise investissant dans le bitcoin, d'augmenter ses avoirs. Sous la direction de Michael Saylor, le fabricant de logiciels d'entreprise a récemment accéléré ses achats, possédant désormais plus de 200 000 BTC.
Que fait MicroStrategy ?
MicroStrategy est un fournisseur de solutions et de services logiciels pour les entreprises.
La société est spécialisée dans la veille stratégique, les logiciels mobiles et les solutions basées sur le cloud. Son produit phare, la plateforme analytique MicroStrategy, offre des capacités d'analyse de données avancées, permettant aux entreprises d'analyser de grandes quantités de données et de prendre des décisions éclairées.
Toutefois, au cours des dernières années, l'entreprise s'est fait connaître pour son investissement important dans le bitcoin dans le cadre de sa stratégie de trésorerie d'entreprise.
Savez-vous que MicroStrategy a été intégrée à la stratégie ProPicks Titans de la Tech en décembre 2023, et que les abonnés InvestingPro ont donc pu profiter de la hausse phénoménale de l’action depuis le début de l’année ? Abonnez-vous à InvestingPro pour consulter la liste complète des actions de la stratégie ProPicks (y compris un autre titre qui a progressé de plus de 300% cette année), ainsi que celle des 5 autres portefeuilles thématiques offerts sur InvestingPro, en plus de tous les autres services de la plateforme !
Se positionnant comme la "première société de développement de Bitcoin au monde", l'entreprise s'est donné pour mission de contribuer à la croissance et au développement du réseau Bitcoin. L'entreprise canalise ses flux de trésorerie et le produit de ses financements par actions et par emprunt vers l'acquisition de bitcoins, qu'elle détient comme principal actif dans ses réserves de trésorerie.
Combien de bitcoins MicroStrategy possède-t-elle ?
Au début du mois, des documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ont révélé que MicroStrategy avait acquis 12 000 BTC pour 821,7 millions de dollars, son deuxième achat le plus important depuis le début de ses investissements dans les crypto-monnaies, près de quatre ans auparavant.
Cette acquisition, réalisée entre le 26 février et le 10 mars, a été principalement financée par les 800 millions de dollars générés par la vente de billets convertibles réalisée récemment par l'entreprise.
Ce nouvel achat a porté les avoirs en BTC de l'entreprise à environ 205 000 jetons, pour une valeur actuelle de près de 15 milliards de dollars. Les analystes de JMP ont déclaré hier que le prix du bitcoin pourrait atteindre 280 000 dollars au cours des trois prochaines années.
Plus récemment, mercredi, le fournisseur de services de veille stratégique a annoncé son intention d'émettre une dette convertible supplémentaire de 500 millions de dollars, qu'il utilisera pour acheter davantage de bitcoins.
Si le BTC continue de s'échanger autour du niveau actuel de 73 000 dollars, MicroStrategy pourra acheter environ 6 800 jetons supplémentaires grâce aux recettes de cette nouvelle émission.
JPMorgan (NYSE:JPM) met en garde contre d'autres achats de bitcoins financés par la dette
Après avoir acheté pour plus d'un milliard de dollars de bitcoins au quatrième trimestre 2023, MicroStrategy a poursuivi sa stratégie d'approche agressive en 2024, acquérant à peu près le même montant depuis le début de l'année 2024.
En tant que telle, on peut dire que l'entreprise elle-même a également joué un rôle notable dans l'amplification de l'élan de la crypto-monnaie.
Toutefois, sa stratégie consistant à acheter davantage de BTC par le biais d'offres de dette convertible ajoute un risque au rallye du marché des crypto-monnaies, selon les stratèges de JPMorgan.
"Nous pensons que les achats de bitcoins financés par la dette de MicroStrategy ajoutent de l'effet de levier et de l'agitation au rallye cryptographique actuel et augmentent le risque d'un désendettement plus sévère dans un ralentissement potentiel à l'avenir", ont déclaré les stratèges dirigés par Nikolaos Panigirtzoglou.
Le bitcoin s'échangeait à près de 72 500 dollars au moment de la rédaction de cet article, en hausse de 72 % depuis le début de l'année.