Dans le but d'améliorer ses performances et d'assurer l'avenir financier de sa population vieillissante, le Social Security Fund (SSF) thaïlandais, responsable des soins de santé, des allocations chômage et des pensions pour 25 millions de travailleurs, s'apprête à diversifier sa stratégie d'investissement.
Le fonds, qui détient actuellement 77 milliards de dollars d'actifs, a historiquement sous-performé, avec un rendement moyen inférieur à 3% au cours de la dernière décennie.
Petch Vergara, membre du conseil d'administration du comité d'investissement et ancien cadre chez Goldman Sachs, a déclaré que l'approche d'investissement actuelle du fonds, axée sur le marché intérieur et à faible risque, n'est pas viable, avertissant que sans changements, le SSF pourrait faire faillite d'ici 2051.
Dans cette optique, le SSF prévoit d'investir environ 11,6 milliards de dollars dans des actifs privés mondiaux, notamment dans le capital-investissement, le crédit privé et les fonds spéculatifs, d'ici mi-2027.
Cette décision s'inscrit dans une stratégie plus large visant à réduire la pondération des actifs à faible risque du fonds de 70% à 60% et à augmenter les investissements à haut risque de 30% à 40% au cours des deux prochaines années et demie, avec pour objectif final une répartition 50-50.
Le changement du SSF vers un portefeuille d'investissement plus agressif intervient après une modification importante de la composition du conseil d'administration du fonds. En décembre, pour la première fois, certains membres ont été élus plutôt que nommés, reflétant une pression des groupes de travailleurs et du parti progressiste qui a remporté les élections générales. Ces nouveaux membres du conseil soutiennent la refonte stratégique, qui doit débuter en 2025.
La Thaïlande connaît des changements démographiques, avec un cinquième de ses 66 millions de citoyens âgés de plus de 60 ans, un chiffre qui a doublé depuis 2004. Cette population vieillissante devrait exercer une pression accrue sur le système de retraite, avec plus de personnes puisant dans le fonds que de cotisants d'ici 2045, selon Worawan Chandoevwit, conseillère en sécurité sociale.
Par rapport au rendement annuel moyen des fonds de pension mondiaux de 7,7% au cours des cinq dernières années, le SSF thaïlandais n'a réalisé qu'un rendement de 2,7%. La réforme du fonds vise à remédier à ces maigres rendements et à assurer sa viabilité à long terme, avec une bonne gouvernance comme composante essentielle de la stratégie. Les investissements proposés représentent une étape importante vers la diversification du portefeuille du fonds et la recherche de rendements plus élevés pour soutenir les retraités du pays.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.