Dans une action décisive qui a pris certains acteurs du marché au dépourvu, la Réserve fédérale a mis en œuvre une baisse des taux d'intérêt d'un demi-point de pourcentage mercredi. Cette décision souligne l'engagement de la Fed à préserver le marché du travail et à éviter une éventuelle récession.
Initialement, les marchés ont réagi positivement à la décision de la Fed, avec le S&P 500, le Dow et les prix de l'or atteignant des niveaux record. L'indice Russell 2000, qui suit les petites capitalisations, a bondi de près de 2%, tandis que le dollar s'est affaibli face aux autres grandes devises.
Cependant, l'euphorie initiale sur les marchés a été de courte durée. À la fin de la séance de négociation américaine, les gains des actions et de l'or s'étaient dissipés, et le dollar s'était redressé d'un plus bas de 14 mois pour terminer en hausse sur la journée. Le marché obligataire reflétait un sentiment différent, les rendements du Trésor augmentant, en particulier sur la partie longue de la courbe.
Cela pourrait être attribué aux inquiétudes concernant l'inflation et l'assouplissement des conditions financières, ou pourrait être une réaction à la légère révision à la hausse par la Fed de ses prévisions à long terme pour le taux des fonds fédéraux.
Dans d'autres nouvelles des banques centrales, Bank Indonesia a surpris les économistes mercredi avec une baisse de taux d'un quart de point, anticipée par seulement trois des 33 économistes interrogés. La majorité s'attendait à ce que le taux directeur reste stable à 6,25%. Malgré ce mouvement inattendu, la roupie indonésienne est restée stable, se maintenant près de son niveau le plus fort face au dollar depuis environ un an.
Cet assouplissement de la Fed pourrait ouvrir la voie à d'autres banques centrales en Asie pour adopter des politiques monétaires plus souples. Cependant, la banque centrale de Taïwan devrait maintenir son taux d'intérêt directeur à 2% jeudi, comme l'ont prévu à l'unanimité 32 économistes. Le consensus est que Taïwan ne modifiera pas sa politique avant la fin de l'année prochaine en raison des préoccupations persistantes concernant l'inflation.
Les investisseurs en Asie examinent également une série de données économiques qui seront publiées jeudi, notamment le PIB de la Nouvelle-Zélande, les chiffres du chômage en Australie pour août, les données sur le chômage à Hong Kong et les statistiques commerciales de la Malaisie. De plus, les traders pourraient se repositionner avant les données sur l'inflation au Japon et les décisions de taux de la Bank of Japan et de la People's Bank of China attendues vendredi.
L'économie chinoise est confrontée à la menace de la déflation, en particulier dans son secteur immobilier. Le ralentissement actuel du marché immobilier en Chine pourrait prendre une décennie pour se redresser, reflétant les crises immobilières passées dans le monde.
Les développements clés qui pourraient influencer davantage les marchés asiatiques jeudi comprennent la décision sur les taux d'intérêt de Taïwan, le PIB de la Nouvelle-Zélande pour le deuxième trimestre et les données sur le chômage en Australie pour août.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.