Les marchés boursiers asiatiques ont enregistré des gains vendredi, ouvrant la voie à une fin de mois d'août robuste. Le dollar, quant à lui, est en passe de connaître sa plus forte baisse mensuelle en neuf mois, alimentée par les fortes attentes de la Réserve fédérale en matière de baisse des taux d'intérêt le mois prochain.
Les investisseurs suivent de près la publication de l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE) aux États-Unis et les chiffres de l'inflation dans la zone euro, prévus plus tard dans la journée de vendredi, qui devraient fournir des informations supplémentaires sur la trajectoire des taux d'intérêt des principales économies.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,44 %, visant une hausse de près de 2 % pour le mois d'août. Les contrats à terme sur les actions américaines ont poursuivi la tendance haussière de Wall Street, les contrats à terme sur le NASDAQ augmentant de 0,25 % et les contrats à terme sur le S&P progressant de 0,12 %.
Malgré les résultats décevants de Nvidia (NASDAQ:NVDA) qui ont initialement entraîné une chute des valeurs technologiques mondiales, la croissance solide de l'économie américaine a contribué à atténuer les inquiétudes des investisseurs.
L'indice de référence de Taïwan et le KOSPI de Corée du Sud, tous deux fortement pondérés par la technologie, ont rebondi après les pertes de jeudi, s'échangeant respectivement 0,35 % et 0,62 % de plus.
Alvin Tan, chef de la stratégie de change pour l'Asie chez RBC Marchés des Capitaux, a noté que les récentes données américaines ont encore atténué les craintes d'une récession. Le mois d'août a été marqué par une forte volatilité des marchés, la faiblesse des indicateurs économiques américains au début du mois ayant suscité des craintes de récession et une fuite vers la sécurité.
La volatilité s'est intensifiée à la suite de la hausse surprise des taux de la Banque du Japon le 5 août, qui a entraîné une importante liquidation des actions au niveau mondial.
L'indice japonais Nikkei s'est remis de sa baisse du début du mois d'août, mais il est toujours en passe de perdre 1,4 % en un mois, bien qu'il ait progressé de 0,6 % vendredi. L'indice Topix a également enregistré une hausse de 0,6 %, mais se dirige vers une baisse mensuelle de plus de 3 %, ce qui constituerait sa pire performance depuis décembre 2022.
À Tokyo, les prix à la consommation de base ont augmenté pour le quatrième mois consécutif, ce qui maintient la possibilité de nouvelles hausses de taux par la Banque du Japon dans les mois à venir.
Alors qu'une série de responsables de la Réserve fédérale indiquent qu'ils sont prêts à réduire les taux dès le mois prochain, les investisseurs se concentrent sur le calendrier et l'ampleur de ces réductions. Les attentes du marché suggèrent un assouplissement d'environ 100 points de base d'ici la fin de l'année, avec une probabilité de 32,5 % d'une réduction de 50 points de base en septembre.
Le dollar s'est effondré, enregistrant sa plus forte baisse mensuelle depuis novembre, le billet vert s'établissant à 144,78 contre le yen et devant perdre plus de 3 % au cours du mois d'août. Cette situation survient alors que la pression sur la monnaie japonaise diminue avec l'anticipation d'une réduction des différentiels de taux d'intérêt.
L'euro a connu une légère hausse à 1,1079 $, se remettant d'une perte de 0,38 % après que les chiffres de l'inflation allemande, inférieurs aux prévisions, aient renforcé les attentes de nouvelles réductions des taux de la Banque centrale européenne.
Sur le marché des matières premières, les prix du pétrole ont légèrement augmenté, les inquiétudes concernant l'offre au Moyen-Orient étant contrebalancées par des signes d'affaiblissement de la demande. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont augmenté de 0,06 % pour atteindre 79,99 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole West Texas Intermediate ont gagné 0,14 % pour atteindre 76,02 dollars.
L'or au comptant a reculé de 0,23% à 2 515,25 dollars l'once, mais il est en passe de réaliser un gain mensuel de 2,7%, bénéficiant du cycle d'assouplissement anticipé de la Fed et d'un dollar plus faible.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.