Les marchés asiatiques ont fait preuve de retenue aujourd'hui après que les résultats décevants des leaders technologiques américains Tesla (NASDAQ:TSLA) et Alphabet (NASDAQ:GOOGL) aient influencé le sentiment des investisseurs.
Parallèlement, le yen japonais a atteint un pic de six semaines, les acteurs du marché anticipant une hausse potentielle des taux d'intérêt lors de la prochaine réunion de la Banque du Japon la semaine prochaine. La possibilité d'une hausse de 10 points de base est actuellement considérée comme une probabilité de 44 %.
Sur le marché des devises, le dollar américain s'est maintenu avec l'anticipation d'un rapport sur l'inflation prévu pour vendredi et la réunion de la Réserve fédérale prévue pour la semaine prochaine. L'indice MSCI des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a légèrement baissé de 0,08% à 566,26, se rapprochant du plus bas niveau de 562,43 atteint lundi.
L'indice japonais Nikkei a enregistré une baisse de 0,23 %, tandis que les marchés financiers de Taïwan sont restés fermés en raison d'un typhon. Les contrats à terme du Nasdaq ont chuté de 0,5 % et ceux du S&P 500 de 0,36 % à la suite de la publication par Tesla de sa marge bénéficiaire la plus faible depuis plus de cinq ans. Après les heures de négociation, les actions d'Alphabet ont chuté, bien que l'entreprise ait dépassé les attentes en matière de revenus et de bénéfices.
Un analyste principal des marchés financiers chez Capital.com a déclaré : "La barre a été placée si haut pour Alphabet qu'un modeste résultat positif n'a pas pu faire grimper l'action. Le marché n'a donc aucune nouvelle à acheter. Cela confirme également les craintes selon lesquelles les valeurs technologiques sont trop fortement valorisées. Nous devrons voir comment les autres géants de la technologie publieront leurs résultats et comment les marchés réagiront.
Les actions chinoises ont également été confrontées à un ralentissement au cours d'une session volatile, l'indice Shanghai Composite ayant chuté de 0,18 % et l'indice CSI300 de 0,19 %, après avoir enregistré mardi sa plus forte baisse en une journée depuis la mi-janvier. Malgré les efforts de stimulation, la confiance des investisseurs dans la deuxième économie mondiale reste timide.
Les investisseurs attendent maintenant avec impatience les données du PIB américain de jeudi et les données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) de vendredi pour mieux comprendre la trajectoire des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour l'année. Les marchés ont intégré une réduction des taux de 62 points de base pour l'année, une baisse des taux en septembre étant désormais anticipée à 95 % selon l'outil FedWatch du CME.
Un récent sondage Reuters a indiqué qu'une majorité d'économistes s'attend à ce que la Fed abaisse ses taux deux fois en 2024, en septembre et en décembre, la forte demande des consommateurs américains soutenant une approche plus prudente, malgré les signes d'atténuation de l'inflation.
Le responsable de l'allocation d'actifs pour l'Asie chez Manulife Investment Management a déclaré : "Le consommateur américain est resté extrêmement fort ... mais on commence à voir un certain degré de fragilité sous-jacent à certaines données. Nous attendons probablement deux réductions de la part de la Fed, mais il y a bien sûr un haut degré d'incertitude. Nous suivons de près les données au fur et à mesure qu'elles évoluent et, bien que l'inflation se soit quelque peu atténuée, il subsiste des pressions sous-jacentes".
La hausse du yen à 155,25 pour un dollar pendant les heures de négociation en Asie a marqué son plus haut niveau depuis le 7 juin, après une hausse de près de 1 % mardi. Cette hausse intervient après une période de faiblesse où le yen a frôlé son plus bas niveau depuis 38 ans au début du mois.
Les spéculations du marché suggèrent que Tokyo pourrait être intervenu sur le marché des devises au début du mois de juillet, les données de la Banque du Japon indiquant une dépense approximative de 6 trillions de yens (38,62 milliards de dollars) pour soutenir l'affaiblissement de la monnaie. Cette intervention a entraîné le dénouement des opérations de portage, dans le cadre desquelles les opérateurs empruntent des yens à des taux peu élevés pour investir dans des actifs en dollars à haut rendement.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à un panier de six grandes devises, est resté relativement inchangé à 104,47 et a baissé de 1,3 % ce mois-ci. L'attention des investisseurs sera également attirée aujourd'hui par les indices des directeurs d'achat au niveau mondial afin d'évaluer la santé des différentes économies.
En ce qui concerne les matières premières, les prix du pétrole ont augmenté en raison d'une baisse des stocks de pétrole brut aux États-Unis. Les contrats à terme sur le pétrole Brent pour livraison en septembre ont augmenté de 0,25% à 81,21 dollars le baril, tandis que le pétrole West Texas Intermediate pour le même mois a augmenté de 0,26% à 77,16 dollars le baril.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.