Sur les marchés américains et mondiaux, l'attention s'est déplacée vers les attentes d'assouplissement de la Réserve fédérale et la performance économique de la Chine alors que la saison des résultats se déroule. À la suite des remarques du président de la Réserve fédérale Jerome Powell lundi, les marchés à terme ont pleinement intégré une baisse des taux de la Fed pour septembre, les attentes concernant l'assouplissement total de l'année augmentant à 68 points de base et à 110 points de base d'ici mars.
Les commentaires de M. Powell, prononcés à l'Economic Club de Washington, ont mis en évidence les chiffres de l'inflation du deuxième trimestre, qui ont renforcé la confiance dans les tendances à la désinflation.
La journée de lundi a été marquée par une hausse des échanges sur les élections américaines après l'apparition de l'ancien président Donald Trump à la convention du parti républicain, qui a fait suite à une tentative d'assassinat le samedi.
Cet incident a apparemment amélioré les perspectives de réélection de M. Trump, les marchés de paris indiquant désormais plus de 70 % de chances qu'il revienne au pouvoir. Le choix par Trump du sénateur de l'Ohio J.D. Vance comme colistier a également attiré l'attention sur le paysage politique jusqu'en 2028.
La réaction à ces développements s'est traduite par des mouvements positifs de la courbe des rendements du Trésor, du bitcoin, des actions liées à Trump et des actions de petite capitalisation, tandis que le peso mexicain a connu un repli. Toutefois, mardi, certaines de ces tendances se sont atténuées, le bitcoin tombant sous la barre des 63 000 dollars et la courbe des rendements à 2-30 ans repassant en territoire négatif.
La volatilité des marchés boursiers est en hausse, l'indice VIX atteignant son plus haut niveau depuis trois semaines. Malgré un gain modeste du S&P 500, le Russell 2000 a surperformé, augmentant de près de 2 % et réalisant une hausse de plus de 7 % au cours des cinq dernières séances.
En Asie, les actions ont généralement progressé, à l'exception d'une baisse significative à Hong Kong avant les réformes économiques attendues du troisième plénum du Parti communiste chinois. Entre-temps, les défis économiques de la Chine et les promesses de tarifs douaniers de Trump ont entraîné une réaction mitigée des marchés mondiaux, le yuan chinois et le yen japonais s'affaiblissant par rapport au dollar.
Les actions européennes sont restées à la traîne, affectées par des préoccupations allant de la demande chinoise de produits de luxe aux implications des tarifs douaniers. Dans la perspective de la réunion de la Banque centrale européenne de jeudi, qui ne prévoit pas de baisse des taux avant septembre, l'euro s'est raffermi.
En ce qui concerne les entreprises, Hugo Boss a vu ses actions chuter de près de 9 % mardi, après avoir revu à la baisse ses prévisions de ventes annuelles en raison du déclin de la demande mondiale des consommateurs, en particulier en Chine. De même, Richemont a annoncé des ventes quasiment stables pour le trimestre, la baisse de la demande chinoise ayant affecté les chiffres globaux.
À Wall Street, Goldman Sachs a annoncé un bénéfice plus que doublé pour le deuxième trimestre, dépassant les estimations et entraînant une hausse de près de 3 % de ses actions lundi. Bank of America et Morgan Stanley devraient annoncer leurs résultats plus tard dans la journée.
Les investisseurs attendent également la publication de données économiques américaines, notamment les ventes au détail de juin et l'indice NAHB du logement de juillet, qui pourraient donner une nouvelle orientation au marché.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.