Les taux d'inflation européens sont sur le point d'influencer les prochaines décisions politiques de la Banque centrale européenne (BCE), les données récentes indiquant une voie potentielle vers des baisses de taux d'intérêt. L'Allemagne a annoncé un taux d'inflation annuel de 1,8% en septembre, le chiffre le plus bas depuis 2021. Des tendances similaires de ralentissement de l'inflation sont observées en France, en Italie et en Espagne.
Les remarques de lundi de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, ont reconnu ces tendances, laissant entendre qu'elles seraient prises en compte lors de la prochaine réunion de politique monétaire prévue le 17 octobre. Les marchés ont réagi en intégrant pleinement une baisse des taux de la BCE pour octobre et une autre anticipée en décembre.
Sur les marchés des changes, l'euro peine à maintenir ses gains au-dessus de 1,12 dollar, bien qu'il reste au-dessus de 1,11 dollar. Le yen et le yuan sont particulièrement actifs, le yuan se négociant à plat à 7 pour un dollar sur les marchés offshore en raison de la fermeture des marchés chinois pour les jours fériés. Le yen s'échangeait à 143,89 pour un dollar.
En revanche, les commentaires du président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, à New York, ont suggéré que la Réserve fédérale n'était pas pressée de réduire ses taux. Cependant, les prochaines données économiques, notamment l'ISM manufacturier américain et les offres d'emploi d'août, pourraient influencer les attentes du marché. Actuellement, il y a environ 36% de chances d'une baisse de 50 points de base par la Fed en novembre, contre 53% avant les commentaires de Powell.
Sur le plan géopolitique, l'armée israélienne a commencé des opérations "limitées" contre des cibles du Hezbollah le long de la frontière libanaise, signalant la possibilité d'une invasion terrestre.
Les prix du pétrole ont connu une légère hausse, tandis que le commerce asiatique au sens large a été modéré en raison des jours fériés régionaux. La fermeture des marchés chinois a tempéré l'optimisme concernant la reprise économique du pays, affectant des secteurs comme l'exploitation minière du minerai de fer en Australie.
L'activité manufacturière dans toute l'Asie s'est affaiblie en septembre, les enquêtes privées indiquant des perspectives difficiles en raison de la faible demande chinoise et des incertitudes économiques mondiales.
Au Japon, Shigeru Ishiba devrait être confirmé comme prochain Premier ministre par le parlement. Pendant ce temps, des données positives sur les ventes au détail en Australie ont apporté un modeste soutien au dollar australien.
Les développements clés qui pourraient influencer les marchés mardi incluent les données sur l'inflation de la zone euro et les résultats de l'enquête ISM et des offres d'emploi aux États-Unis.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.