L'optimisme règne sur les marchés asiatiques et émergents en ce début de semaine, porté par un regain d'appétit pour le risque lié à la possibilité d'un "atterrissage en douceur" aux États-Unis. Ces perspectives favorisent un sentiment positif, comme l'indiquent les performances des marchés mondiaux la semaine dernière.
Les actions des marchés émergents ont enregistré leur plus forte hausse hebdomadaire depuis avril, tandis que les actions mondiales ont connu leur meilleure semaine depuis octobre. Les principaux indices américains, le Nasdaq et le S&P 500, ont également enregistré leur meilleure semaine depuis octobre, et l'indice VIX, qui mesure la volatilité à Wall Street, s'est établi sous la barre des 15,0.
Les actions chinoises ont mis fin à une baisse de trois semaines, réussissant une modeste reprise de 0,4 % après un creux de six mois. Cette légère remontée est considérée comme un développement positif par les investisseurs et les décideurs politiques chinois, bien que les indicateurs économiques du pays continuent de ne pas répondre aux attentes déjà faibles. L'indice des surprises économiques pour la Chine est négatif depuis juin et a atteint la semaine dernière son niveau le plus bas depuis près d'un an.
En revanche, les données économiques américaines montrent des signes de stabilisation, ce qui réduit les attentes des investisseurs quant à une baisse significative des taux d'intérêt de la Réserve fédérale au cours du mois à venir. La probabilité d'une réduction de 50 points de base a été ramenée à environ 25 %, l'agitation du marché au début du mois s'étant apaisée. Une diminution des craintes de récession pourrait potentiellement renforcer les actifs plus risqués tels que les actions et les investissements dans les marchés émergents.
Les bonnes performances récentes des géants américains de la technologie devraient soutenir les actifs asiatiques liés aux grandes entreprises technologiques américaines. Par exemple, les actions de Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation ont bondi de 37 % par rapport à leur niveau le plus bas du 5 août, ce qui pourrait indiquer de nouveaux gains pour TSMC (Taiwan) et l'indice technologique Hang Seng dans les jours à venir.
Le calendrier économique et politique en Asie pour lundi semble léger, avec les commandes de machines japonaises, les données commerciales malaisiennes et les chiffres du PIB thaïlandais pour le deuxième trimestre étant les principaux points d'intérêt.
Les spéculateurs sur devises ont modifié leur position sur le yen japonais, détenant désormais une position "longue" pour la première fois depuis mars 2021. Ce changement fait suite à une reprise significative d'environ 10 % du yen depuis le début du mois de juillet, lorsque le dollar a atteint un pic de 38 ans par rapport au yen. Ce revirement est attribué à divers facteurs, notamment les interventions de Tokyo sur le marché, la hausse des taux et la position optimiste de la Banque du Japon, ainsi que l'augmentation des achats de valeurs refuges dans le contexte de la volatilité des marchés mondiaux au début du mois. Toutefois, le sentiment de "risk on" de la semaine dernière a tempéré l'ascension du yen, la paire dollar/yen connaissant une hausse de 0,7 %, sa plus forte depuis juin.
Les principaux développements qui devraient influencer les marchés asiatiques lundi comprennent les commandes de machines au Japon pour le mois de juin, les chiffres commerciaux de la Malaisie pour le mois de juillet et les résultats du PIB de la Thaïlande pour le deuxième trimestre.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.