par Stefano Bernabei et Silvia Aloisi
ROME/MILAN (Reuters) - L'Etat italien devrait apporter 6,5 milliards d'euros pour sauver la banque toscane en difficulté Monte dei Paschi di Siena (MI:BMPS), soit davantage que ce qui avait été envisagé jusqu'ici, a-t-on appris mardi de trois sources proches du dossier.
La révision de l'enveloppe à la hausse fait suite à la demande faite par la Banque centrale européenne (BCE) à Monte dei Paschi de combler un manque de fonds propres que l'institut d'émission estime désormais à 8,8 milliards d'euros, soit 3,8 milliards de plus qu'évoqué jusqu'à présent par la banque.
Une injection de capital de 6,5 milliards d'euros porterait la participation de l'Etat dans Monte dei Paschi à environ 70%.
Les 2,3 milliards d'euros restants proviendraient de la conversion en actions des obligations subordonnées détenues par des investisseurs institutionnels, comme l'exige la nouvelle réglementation européenne en cas de crise bancaire.
Le gouvernement italien a approuvé en urgence la semaine dernière un décret ouvrant la voie à un sauvetage par l'Etat de Monte dei Paschi, la troisième banque du pays, incapable de lever sur les marchés les 5 milliards d'euros de capitaux frais dont elle avait besoin pour renforcer son bilan.
Monte dei Paschi a déclaré lundi avoir officiellement demandé vendredi à la BCE de l'autoriser à procéder à une "recapitalisation par mesure de précaution", prévue par la directive européenne sur la résolution des crises bancaires.
Une telle recapitalisation permet à un Etat de venir en aide à une banque en difficulté avant qu'elle ne soit insolvable. Elle implique une mise à contribution limitée des actionnaires et créanciers obligataires de la banque mais l'Etat ne peut acquérir des actions ou des obligations qu'aux conditions de marché une fois celles-ci validées par les autorités européennes.
LA COTATION SUSPENDUE
Dans sa réponse à la demande de Monte dei Paschi, la BCE explique avoir calculé les besoins de capitaux sur la base des résultats des tests de résistance auxquels elle a procédé cette année.
Dans ces tests, Monte dei Paschi était la seule banque italienne considérée comme incapable de résister aux conditions du scénario le plus sévère retenu par la BCE.
Cette dernière explique aujourd'hui que la banque est solvable mais elle ajoute que sa situation de liquidité s'est rapidement détériorée entre la fin novembre et le 21 décembre.
Vendredi, la Commission européenne avait déclaré qu'elle coopérerait avec Rome pour assurer que soient réunies les conditions nécessaires au renflouement de Monte dei Paschi.
Mais lundi, Jens Weidmann, le président de la Bundesbank allemande, qui siège donc au Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré que le projet de renflouement devait être évalué avec précaution, jugeant que de nombreuses questions restaient sans réponse.
La Consob, l'autorité des marchés financiers italiens, a déclaré la semaine dernière que la cotation des actions et obligations Monte dei Paschi serait suspendue tant que les modalités du renflouement ne seraient pas clairement connues.
(Patrick Vignal pour le service français)