Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Snap interrompt le rallye de secours avec un avertissement sur les bénéfices qui donne des frissons aux valeurs des médias sociaux. Les marchés chinois n'apprécient pas les plans de relance du gouvernement après y avoir jeté un second regard. Le gagnant de la pandémie Zoom Video annonce une forte amélioration de sa rentabilité. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, doit s'exprimer alors que des signes indiquent que certains réfléchissent déjà à la date à laquelle la Fed peut se permettre de "mettre en pause" les hausses de taux. Le dollar chute alors que Christine Lagarde maintient sur la table une hausse de 50 points de base en juillet pour la BCE. Et les données sur les stocks de l'American Petroleum Institute montreront dans quelle mesure, le cas échéant, les Américains réduisent leurs déplacements en voiture en raison des prix élevés de l'essence. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 24 mai.
1. Le rallye est interrompu par Snap
Un avertissement sur les bénéfices de Snap a rapidement mis fin au rallye de soulagement de lundi après la cloche de clôture, remettant les marchés mondiaux en mode risk-off.
La société mère de Snapchat a déclaré que les conditions s'étaient aggravées "plus loin et plus vite" qu'elle ne l'avait prévu lors de la publication d'une déclaration de résultats décevante le mois dernier. Divers rapports ont également cité un mémo interne du PDG Evan Spiegel indiquant que l'entreprise allait ralentir les embauches et reporter certains plans d'expansion à l'année prochaine, tout en cherchant à accroître les économies de coûts cette année. L'action de Snap (NYSE:SNAP) a chuté de plus de 30 % en réaction.
La nouvelle est tombée quelques heures seulement après que le PDG de JPMorgan (NYSE:JPM), Jamie Dimon, ait rassuré les investisseurs sur la force sous-jacente de la demande dans l'économie américaine, ce qui soutiendra son activité principale de prêt. L'action JPMorgan a progressé de plus de 6 % en réponse à cette déclaration, mais a cédé un peu moins de 1 % dans les échanges de pré-marché mardi.
2. Le sentiment de la Chine est affecté par la réévaluation du plan de relance ; les nouvelles concernant les Ouïgours pèsent également sur le marché
Le sentiment de risque a également été affecté cette nuit par une réévaluation plus sombre du plan de relance budgétaire adopté par le cabinet chinois lundi soir.
Les mesures, qui comprennent plus de 20 milliards de dollars de réductions et de remises d'impôts, peuvent stimuler l'activité économique à la marge, mais il est peu probable qu'elles compensent l'effet de longs arrêts complets de l'activité dans des villes comme Shanghai et Pékin, si le pays s'en tient - comme indiqué - à sa politique du zéro COVID.
Le sentiment des investisseurs étrangers à l'égard de la Chine est également confronté à un nouveau vent contraire avec la divulgation par le magazine allemand Der Spiegel des conditions dans la région du Xinjiang, documentant ce qu'il appelle des violations majeures des droits de l'homme à l'égard de la population ouïgoure, principalement musulmane.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse ; les médias sociaux sous pression mais Zoom devrait rebondir
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse plus tard, cédant environ la moitié de ce qu'elles ont gagné lors du rebond de lundi. Les nouvelles respectives de JPMorgan et de Snap ont remis les valeurs de rendement en mode de surperformance, tandis que les valeurs de croissance sont de nouveau à la peine.
À 13h20, les Dow futures étaient en baisse relativement modeste de 210 points, soit 0,7%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 1,1% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 1,7%.
Snap, qui est toujours cotée en baisse de 29 %, met la pression sur d'autres valeurs liées aux médias sociaux et à la publicité, comme Meta (NASDAQ:FB) et Twitter (NYSE:TWTR), en prémarché. Parmi les autres valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Zoom Video (NASDAQ:ZM), qui a déclaré de meilleurs bénéfices mais sa plus faible croissance jamais enregistrée au cours des trois derniers mois. L'action Zoom était en hausse de 6,4% dans le pré-marché.
4. Discours de Powell ; ventes de logements neufs
Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell s'exprimera à 18h20, un jour après que deux de ses principaux collègues aient donné les premiers signes d'une modération du rythme prévu du resserrement de la politique monétaire.
Le président de la Fed d'Atlanta Raphael Bostic avait déclaré lundi que la Fed pourrait se permettre une pause dans les hausses de taux après deux nouvelles augmentations d'un demi-point chacune, tandis que le président de la Fed de Kansas City Esther George a suggéré qu'une pause pourrait être possible lorsque la fourchette cible des fonds fédéraux atteindrait 2 % (contre 0,75 %-1 % actuellement).
Les ventes de logements neufs d'avril et les enquêtes de conjoncture de Chicago et Richmond sont attendues plus tard.
Le US Dollar Index a toutefois reculé, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, n'ayant pas saisi l'occasion d'exclure une hausse des taux d'un demi-point en juillet, après avoir pratiquement confirmé lundi que l'ère des taux négatifs prendra fin en septembre. Le PMI composite de la zone euro a cependant baissé plus que prévu en mai.
5. Le pétrole dérive alors que les prix de l'essence atteignent de nouveaux sommets ; l'API en ligne de mire
Les prix du pétrole brut ont dérivé, avec une offre serrée, la réouverture de Shanghai et une demande toujours forte aux États-Unis. Le prix moyen de l'essence aux États-Unis atteint maintenant un nouveau record de 4,5980 $ le gallon, selon l'American Automobile Association.
La faiblesse soudaine du dollar encourage également les acheteurs mondiaux, mais les prix restent à un niveau qui détruira la demande à moyen terme. Newswires a cité le ministre indien de l'énergie, qui a déclaré que des prix de 110 dollars le baril "sont insoutenables" pour son pays, l'un des plus gros importateurs au monde.
Vers 13h35, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,1% à 110,36 dollars le baril, tandis que le Brent était en baisse de 3c à 110,75 dollars le baril. Les données de l'American Petroleum Institute sur les stocks de brut et de produits sont attendues à 22h30.