Avertissement de Yellen, avis de Buffett sur la crise bancaire - Ce qui fait bouger les marchés

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Investing.com - La secrétaire au Trésor américain, Janet Yellen, met en garde contre la possibilité d'une "crise constitutionnelle" qui pèse sur les négociations à Washington sur le plafond de la dette. Warren Buffett, quant à lui, réduit l'exposition de Berkshire Hathaway aux banques américaines alors qu'il s'en prend aux dirigeants, aux régulateurs et aux médias au sujet de la crise du secteur bancaire américain.

1. L'avertissement de Yellen sur le plafond de la dette

Une "catastrophe économique et financière" attend les États-Unis si les législateurs à Washington ne parviennent pas à se mettre d'accord sur le relèvement du plafond de la dette, a averti la secrétaire d'État au Trésor, Janet Yellen, lors d'une interview donnée ce week-end.

S'exprimant sur ABC News, Mme Yellen a souligné que ces négociations ne pouvaient se dérouler "avec un pistolet sur la tempe du peuple américain". Mais les enjeux restent importants et le temps court.

Le président Biden et ses homologues du Congrès sont confrontés à une "date X" - estimée au début du mois de juin - pour relever la limite de la dette du pays. Si aucun accord n'est trouvé, le gouvernement américain risque de ne pas pouvoir payer ses factures à temps.

La Maison-Blanche serait en train d'examiner si elle a le droit de continuer à émettre de nouvelles dettes sans l'approbation du Congrès. Mme Yellen a toutefois souligné qu'un tel scénario constituerait une "crise constitutionnelle".

2. Les marchés boursiers américains en demi-teinte

Les contrats à terme sur les actions américaines ont été mitigés lundi, mais ont oscillé autour de la ligne de démarcation, alors que les traders attendaient la publication de données clés sur l'inflation plus tard dans la semaine.

À 05:33 ET (09:33 GMT), le contrat Dow futures était en hausse de 40 points ou 0,12 %, tandis que le S&P 500 futures s'est négocié 2 points ou 0,04 % plus haut et le Nasdaq 100 futures a plongé de 13 points ou 0,10 %.

Cette semaine, l'accent est mis sur les données relatives à l'inflation aux États-Unis, qui doivent être publiées mercredi. On s'attend à ce que les chiffres montrent que l'inflation a légèrement diminué en avril, mais qu'elle est restée bien au-dessus de l'objectif annuel de 2 % de la Réserve fédérale.

L'évolution de la croissance des prix le mois dernier pourrait donner aux investisseurs des indices supplémentaires sur les plans de politique monétaire de la Fed. La banque centrale américaine a augmenté les coûts d'emprunt de 25 points de base la semaine dernière, mais a laissé entendre qu'il s'agirait du point culminant de son cycle de resserrement agressif d'un an en supprimant de sa déclaration d'accompagnement la phrase selon laquelle elle "anticipe" d'autres hausses.

3. L'enquête sur les agents de crédit a de l'importance

En tant qu'indicateur économique, l'Enquête d'opinion auprès des agents de crédit de la Réserve fédérale n'est généralement pas très suivi.

Mais avec la volatilité qui s'empare du secteur bancaire américain - et des prêteurs de taille moyenne en particulier - les yeux seront rivés sur le rapport, qui devrait être publié plus tard dans la journée.

Les observateurs voudront savoir dans quelle mesure les conditions de prêt se sont resserrées dans ces banques régionales. Aucune prévision n'est habituellement donnée, mais 44,8 % des personnes interrogées lors de l'enquête précédente, en janvier, ont déclaré que les normes se durcissaient.

Selon Reuters, si ce chiffre bondit à 60,2 %, il correspondrait aux niveaux touchés lors des quatre dernières récessions. Le président de la Fed, Jerome Powell, a noté la semaine dernière que, dans l'éventualité d'un resserrement plus marqué, la banque centrale américaine "pourrait ne pas être très éloignée" du "taux neutre", c'est-à-dire d'un coût d'emprunt qui ne stimule ni ne restreint la croissance économique.

4. Buffett sur les turbulences du secteur bancaire

Warren Buffett s'est exprimé sur la volatilité qui secoue le secteur des services financiers américains lors de la réunion annuelle de Berkshire Hathaway (NYSE :BRKa) dans sa ville natale d'Omaha, au Nebraska, au cours du week-end. Ses critiques ont épargné peu d'acteurs majeurs de la crise.

Les dirigeants des banques, les régulateurs et la presse se sont rendus coupables d'une "très mauvaise" communication autour de l'effondrement de la Silicon Valley Bank, de Signature Bank et de First Republic Bank, a affirmé le célèbre investisseur. Cela a contribué à une "crainte de contagion" croissante, selon laquelle les turbulences pourraient s'étendre à d'autres prêteurs.

Il a ajouté que les dirigeants et les actionnaires des banques devaient "souffrir" si leur entreprise battait de l'aile. "Il faut punir les gens qui font ce qu'il ne faut pas faire", a déclaré M. Buffett.

Sans surprise, il a déclaré que Berkshire adoptait désormais une position plus prudente à l'égard des banques et qu'il avait effectivement vendu certaines de ses actions dans ces sociétés au cours des six derniers mois.

5. Les craintes de récession refont surface en Allemagne

Les bonnes performances du secteur industriel allemand pour le début de l'année 2023 montrent des signes d'essoufflement, ce qui ravive les craintes d'une récession dans la plus grande économie d'Europe.

Les données fédérales de la production ont diminué plus que prévu en mars sur une base mensuelle, en partie à cause de la faiblesse du secteur de l'automobile. Au cours des deux mois précédents de l'année, la croissance avait été largement supérieure aux estimations.

Les analystes d'ING (AS:INGA) ont déclaré que, compte tenu d'une baisse sur les ventes au détail et les exportations au cours de la même période, les chances d'une révision à la baisse de l'activité économique du premier trimestre en Allemagne se sont accrues.