Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Warren Buffett dénonce la nouvelle taxe sur les rachats d'actions alors que la performance de Berkshire Hathaway s'affaisse sous la pression de la volatilité des marchés l'an dernier. Pfizer serait en pourparlers pour acheter Seagen pour environ 30 milliards $. Les rendements obligataires de référence de la zone euro atteignent leur plus haut niveau depuis 12 ans, le marché repoussant ses attentes concernant la première baisse des taux d'intérêt de la BCE. Le Royaume-Uni et l'Union européenne sont sur le point de régler leurs différends sur l'Irlande du Nord, ce qui pourrait déclencher une nouvelle guerre civile au sein du parti conservateur au pouvoir, et les prix du pétrole chutent alors que les analystes de Bank of America revoient à la baisse leurs prévisions pour l'année. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 27 février.
1. Buffett dénonce la taxe sur les rachats d'actions alors que Berkshire trébuche en 2022
Warren Buffett s'en prend à l'introduction par les démocrates d'une taxe sur les rachats d'actions, dans une lettre inhabituellement brève adressée aux actionnaires de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) et publiée ce week-end.
Buffett a déclaré que ces mesures, qui visent à lever 74 milliards de dollars d'impôts au cours de la prochaine décennie, étaient l'œuvre d'"illettrés économiques" et de "démagogues", et a fait valoir que les rachats d'actions étaient un outil essentiel pour le déploiement efficace du capital.
Le bénéfice de Berkshire pour le quatrième trimestre, publié au même moment, a baissé de 8 %, car un certain nombre d'entreprises de son portefeuille ont sous-performé, notamment le groupe d'assurance automobile Geico, qui a enregistré une sixième perte trimestrielle consécutive.
Le portefeuille de Berkshire a enregistré une perte de près de 23 milliards de dollars l'année dernière en raison de la volatilité générale du marché. Sa trésorerie est passée à plus de 128 milliards de dollars à la fin de l'année.
2. Les rendements des Bunds atteignent leur plus haut niveau depuis 12 ans après les commentaires de Lagarde et Visco
Le rendement de l'obligation allemande de référence à 10 ans - l'actif de référence sans risque pour la zone euro - a atteint son plus haut niveau en 12 ans, à 2,58 %, après que la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a fait passer le message qu'une hausse de 50 points de base des taux directeurs de la BCE en mars est pratiquement acquise.
Lagarde a déclaré à l'Economic Times of India que "tout porte à croire que nous procéderons à une nouvelle hausse de 50 points de base en mars", ajoutant que la suite dépendra des données économiques.
Au cours du week-end, le gouverneur de la banque centrale italienne, Ignazio Visco, qui est généralement l'un des membres les plus dovish du Conseil de la banque, a reconnu que le taux directeur de la BCE pourrait devoir être relevé jusqu'à 3,75 %, validant ainsi la hausse des taux à terme implicites après les solides données sur l'inflation aux États-Unis la semaine dernière.
L'économiste en chef de la BCE Philip Lane doit s'exprimer à 18h00.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse ; Pfizer serait en pourparlers pour acheter Seagen
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir un peu plus tard après avoir atteint vendredi leur plus bas niveau hebdomadaire de 2023 à ce jour. S&P Dow Jones Global Indices s'attend à ce que les rachats américains dépassent 1 000 milliards de dollars cette année pour la première fois dans l'histoire.
Vers 13h45, les Dow Jones futures étaient en hausse de 120 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,5% et les Nasdaq 100 futures de 0,6%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Pfizer (NYSE:PFE) et Seagen (NASDAQ:SGEN), le géant pharmaceutique étant en pourparlers pour racheter le spécialiste des médicaments contre le cancer pour environ 30 milliards de dollars.
Union Pacific (NYSE:UNP), dont l'action a bondi après avoir annoncé qu'elle cherchait un nouveau directeur général, pourrait également présenter un intérêt.
4. Le Royaume-Uni et l'UE concluent un accord avec l'Irlande du Nord
Le Royaume-Uni et l'Union européenne semblent être sur le point de conclure un accord qui réglerait leur différend latent sur le statut de l'Irlande du Nord, une question qui empoisonne le processus du Brexit depuis que le Royaume-Uni a voté pour quitter l'UE en 2016.
La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, est attendue à Londres pour régler les détails avec le Premier ministre Rishi Sunak.
Le règlement de la question pourrait favoriser la réhabilitation progressive des actifs financiers britanniques auprès des investisseurs internationaux, qui leur ont appliqué une énorme décote depuis 2016. Cependant, il risque aussi de déclencher l'un des accès périodiques de luttes intestines du parti conservateur au pouvoir, à un moment où le fiasco d'octobre des réductions d'impôts de la première ministre de l'époque, Liz Truss, est encore frais dans les mémoires.
5. Le pétrole chute alors que BofA réduit ses prévisions
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont mal commencé la semaine, après que les analystes de Bank of America (NYSE:BAC) ont réduit leur estimation du prix moyen du brut américain cette année, le faisant passer de 100 $ à 88 $, en raison de l'affaiblissement de l'économie américaine et mondiale.
Ils ont également noté que le pétrole russe continue d'affluer sur les marchés mondiaux malgré les fortes décotes qui lui sont imposées en raison des sanctions occidentales. Lundi, l'opérateur de l'oléoduc russe a interrompu l'acheminement de brut vers la Pologne par l'oléoduc Druzhba (amitié), datant de l'époque soviétique, en invoquant des irrégularités administratives.
Vers 13h45, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,2% à 76,17 dollars le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,3% à 82,59 dollars le baril. Les prix du Gaz naturel ont continué à se normaliser, augmentant de 3,4% à 2,634 $ par mmBtu.