Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le président américain Joe Biden devrait annoncer une libération massive de la réserve stratégique de pétrole dans un nouvel effort pour faire baisser les prix de l'essence à temps pour les élections de mi-mandat. L'OPEP, qui se réunit avec la Russie et d'autres alliés, devrait ouvrir un peu plus les robinets. Les données sur les dépenses et les revenus des particuliers aux États-Unis sont attendues, ainsi que la mise à jour de février de la mesure de l'inflation préférée de la Fed. Walgreens publie ses résultats. Et le secteur manufacturier chinois se contracte, les fermetures de Covid-19 nuisant à l'activité. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce jeudi 31 mars.
1. Biden va annoncer la libération de SPR
Le président américain Joe Biden va annoncer son intention de libérer jusqu'à 1 million de barils de pétrole par jour pendant six mois de la réserve stratégique de pétrole, dans un nouvel effort pour faire baisser les prix du pétrole, selon plusieurs rapports.
Biden est sous pression pour faire baisser les prix de l'essence suffisamment pour avoir un impact significatif sur l'inflation et neutraliser celle-ci en tant que problème lors des élections de mi-mandat prévues en novembre.
Les déblocages prévus sont beaucoup plus importants que la dernière tentative de faire baisser les prix au début de l'année et interviennent à un moment où la dynamique des prix du pétrole s'est affaiblie. Toutefois, cela ne change rien au fait que la SPR est conçue comme une réserve contre les pénuries physiques de pétrole, plutôt que comme un mécanisme permettant de pousser le marché dans un sens ou dans l'autre.
À 12h50, les contrats à terme sur le brut américain étaient encore en baisse de 6,2 % à 101,19 $ le baril, tandis que le brent était en baisse de 5,3 % à 105,48 $ le baril.
2. Réunion de l'OPEP+ alors que Lavrov cherche d'autres acheteurs de pétrole en Inde
L'initiative de Biden coïncide avec la dernière réunion mensuelle du groupe OPEP+, qui devrait approuver une nouvelle augmentation de routine de 400 000 barils par jour. La réunion ministérielle de l'OPEP débute à 14h00, et la Russie et d'autres pays s'y joindront une demi-heure plus tard.
Alors que le vice-premier ministre Alexander Novak rencontre l'OPEP, le ministre des affaires étrangères Sergey Lavrov est à Delhi, où il tente de définir les termes d'un mécanisme qui permettrait à l'Inde de payer pour des livraisons accrues de pétrole russe en contournant le système financier basé sur le dollar.
Le système pétrolier russe est toujours confronté à des contraintes dues à une grève des acheteurs en Europe. Selon Reuters, de nombreuses raffineries ont réduit ou cessé leurs activités en raison de leur incapacité à trouver des acheteurs à l'étranger, tandis que l'opérateur d'oléoduc Transneft a réduit la quantité de pétrole qu'il accepte des principaux producteurs.
3. Les données américaines vont montrer la pression sur les dépenses de consommation
Les États-Unis publieront les données sur les revenus et les dépenses des particuliers pour le mois de février, qui seront probablement examinées afin de déceler toute nouvelle preuve d'un ralentissement des dépenses, les économies de l'époque de la pandémie étant réduites.
Les chiffres des dépenses de janvier avaient montré un gain étonnamment fort de 2,1 %, mais ceux de février sont plus susceptibles d'être influencés par la flambée continue des prix à la consommation, dont plus de données seront disponibles dans l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation en février, qui sont également attendus à 14h30.
En outre, il y a les demandes hebdomadaires d'allocations de chômage.
Au cours de la nuit, les données européennes ont mis en évidence une lutte croissante contre la stagflation, les prix de l'immobilier au Royaume-Uni atteignant leur plus haut niveau depuis 18 ans, les ventes au détail allemandes ayant chuté en février (avant même la guerre entre la Russie et l'Ukraine) et l'inflation française dépassant largement les attentes. Le marché table désormais sur un resserrement de quelque 60 points de base de la Banque centrale européenne d'ici à la fin de 2022.
4. Les actions devraient ouvrir en demi-teinte ; Walgreens en point de mire
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en demi-teinte plus tard, la forte baisse des prix du pétrole au cours des deux derniers jours offrant un certain soutien aux actions malgré les craintes persistantes concernant l'inflation et le resserrement de la politique monétaire.
À 12h50, les Dow Jones futures étaient en baisse de 11 points, c'est-à-dire qu'ils n'avaient pas bougé, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,1% et les Nasdaq 100 futures de 0,3%. Les trois indices avaient terminé dans le rouge mercredi, les espoirs d'une fin rapide de la guerre en Ukraine ayant été freinés par le Kremlin. Le président Vladimir Poutine a déclaré plus tôt au Premier ministre italien Mario Draghi que les conditions d'un cessez-le-feu n'étaient pas réunies.
Les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard sont Walgreens, qui publie ses résultats trimestriels, ainsi que CVS, qui a conclu mercredi un règlement de 484 millions de dollars lié aux opioïdes. Intel (NASDAQ:INTC) pourrait également faire l'objet d'un examen minutieux après l'attribution d'un paquet d'options exceptionnel au PDG Pat Gelsinger. Le service d'actionnariat par procuration ISS s'est déjà prononcé contre ce programme.
5. Les usines chinoises luttent contre le Covid ; Shanghai va prolonger la fermeture des usines
Le secteur manufacturier chinois est retombé dans la contraction en mars, sous l'effet des fermetures de Covid-19 et de la baisse de la demande des États-Unis et de l'Europe, alors que les programmes de relance de l'ère pandémique s'estompent.
L'indice officiel des directeurs d'achat du secteur manufacturier est passé de 50,2 à 49,5, dans un contexte de problèmes persistants liés aux fermetures de ports et d'usines. Le South China Morning Post a rapporté cette nuit que Shanghai est susceptible de prolonger le verrouillage de son quartier de Pudong au-delà de la date prévue de vendredi.
L'impact du boycott chinois s'est à nouveau manifesté dans les chiffres publiés par le détaillant de mode suédois H&M (ST:HMb), dont le bénéfice trimestriel a été bien inférieur aux attentes. En plus des problèmes en Chine, la chaîne a également dû fermer ses magasins en Russie, son 6e marché le plus important, et a accéléré son plan de fermetures nettes de magasins cette année.