Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Réserve fédérale entame une réunion de deux jours qui devrait se terminer par une hausse d'un demi-point des taux d'intérêt américains. La banque centrale d'Australie a pris les devants cette nuit, avec une hausse de 25 points de base. Le département du travail publie l'enquête mensuelle sur les offres d'emploi, tandis que les résultats des entreprises telles que Pfizer, DuPont et, après la cloche, AMD et Airbnb sont annoncés. Pékin resserre son étau et les prix du pétrole abandonnent une partie de leurs gains de lundi, tandis que les compagnies pétrolières publient à tour de rôle les meilleurs résultats depuis des années, du moins en termes sous-jacents. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 3 mai.
1. La RBA saute le pas alors que la Fed entame un caucus de deux jours
Le dollar et les rendements obligataires américains se sont légèrement détendus, le marché s'installant pour attendre le résultat de la réunion de deux jours de la Réserve fédérale, qui commence plus tard mardi.
Les attentes d'une augmentation d'un demi-point de la fourchette cible des fonds fédéraux à 0,75-1,00 % sont presque universelles, ce qui signifie que la variable clé à l'issue de la réunion sera le dénouement de deux années d'achats d'obligations. Plusieurs responsables de la Fed ont appelé à un démarrage rapide des ventes actives du portefeuille obligataire de la Fed afin de maintenir une pente positive de la courbe des taux.
La semaine est chargée pour les banques centrales de l'Anglosphère, avec la Banque d'Angleterre qui devrait donner son propre signal sur le resserrement quantitatif jeudi. La Reserve Bank of Australia, quant à elle, a, de manière inattendue, augmenté son taux directeur de 25 points de base pendant la nuit, ce qui a fait grimper le dollar australien de 0,7 %. Le Aussie est toujours en baisse d'environ 6% au cours du mois dernier.
2. Enquête JOLTS, commandes industrielles
Le département du travail publiera le premier des trois indicateurs clés du marché du travail attendus cette semaine à 10 heures, avec l'enquête mensuelle Job Openings and Labor Turnover Survey. Des enquêtes récentes ont montré que les offres d'emploi tendent vers des niveaux records, alors que les entreprises se plaignent souvent de pénuries de compétences. Une rotation élevée de l'emploi est également associée à des revenus plus élevés, étant donné que de nombreuses personnes profitent de tels changements pour faire évoluer leur revenu.
Les commandes d'usines et commandes de biens durables hors défense pour le mois de mars sont également attendus à 16h00.
Les données publiées ce matin dans la zone euro montrent que les prix à la production ont atteint un record de près de 37% en glissement annuel en mars, tandis que l'amélioration du marché du travail allemand a ralenti en avril.
3. Les actions restent stables avant l'avalanche de résultats ; AMD, Starbucks et Airbnb publieront leurs résultats en fin de journée
Une autre série de résultats sera publiée dans un marché toujours nerveux qui n'a récupéré que la moitié de ses pertes de vendredi lundi. Les actions devraient ouvrir à plat ou en baisse plus tard, malgré quelques performances impressionnantes des rapporteurs tardifs de lundi.
NXP (NASDAQ:NXPI), Avis (NASDAQ:CAR), et Clorox (NYSE:CLX) ont toutes deux largement dépassé les prévisions de bénéfices, tout comme la société de pipelines Williams (NYSE:WMB). Ces deux sociétés ont manifestement exclu toute augmentation importante de la production à court terme, préférant utiliser leurs flux de trésorerie améliorés pour renforcer leurs bilans.
A 13h50, les Dow Jones futures étaient en baisse de 26 points, soit moins de 0,1%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,1%, et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,2%.
Parmi les premiers intervenants de ce mardi figurent les géants pharmaceutiques Pfizer (NYSE:PFE et Biogen (NASDAQ:BIIB), les leaders du secteur Rockwell (NYSE:ROK) et DuPont (NYSE:DD), ainsi que le géant financier S&P Global (NYSE:SPGI) (pour la première fois après la consolidation d'IHS Markit). AMD (NASDAQ:AMD), Starbucks (NASDAQ:SBUX) et Airbnb (NASDAQ:ABNB) sont en tête de liste des retardataires, de même que AIG (NYSE:AIG) et Caesars (NASDAQ:CZR).
4. Le confinement de Pékin se renforce ; la peur de Ma frappe Alibaba
Le confinement dans la capitale chinoise se resserre progressivement. Pékin a demandé aux habitants de ne pas quitter la ville sauf en cas de nécessité et a retardé la réouverture des écoles qui était prévue jeudi après les trois jours de vacances.
Le South China Morning Post a fait état d'incidents au cours desquels les autorités de la province voisine du Hebei ont verrouillé les portes pour empêcher les gens de sortir de chez eux, ce qui constitue une nouvelle preuve des tensions humaines causées par la politique officielle du "zéro covid" (réaffirmée la semaine dernière par le président Xi Jinping en personne).
Dans d'autres nouvelles chinoises de la nuit, les actions d'Alibaba (NYSE:BABA) à Hong Kong ont chuté de 9 % à la suite d'informations selon lesquelles la police de Hangzhou, siège du géant du commerce électronique, avait arrêté un cadre Internet nommé Ma. L'action a rebondi lorsqu'il s'est avéré qu'il ne s'agissait pas du fondateur d'Alibaba, Jack Ma, mais l'incident illustre la fragilité du sentiment du marché.
5. Le pétrole abandonne ses gains avant la réunion de l'API ; BP (LON:BP) affiche une perte importante en raison de son retrait de la Russie, mais augmente ses rachats d'actions
Le pétrole brut s'est consolidé après avoir augmenté lundi dans l'attente d'une nouvelle réunion de promesses largement vides de l'OPEP et de ses alliés d'augmenter la production.
Le PDG de BP (NYSE:BP), Bernard Looney, a déclaré qu'il s'attendait à ce que le manque de brut russe double pour atteindre 2 millions de barils par jour en raison de l'impact cumulé des sanctions occidentales, qui devraient être renforcées plus tard cette semaine. Ceux qui espéraient une forte augmentation de la production américaine de schiste pour compenser ont été déçus lundi en fin de journée par les producteurs de pétrole de schiste Diamondback (NASDAQ:FANG) et Devon Energy (NYSE:DVN), qui ont réitéré leur engagement à assainir leur bilan.
BP, quant à lui, a enregistré une perte de 25 milliards de dollars suite à la dépréciation de ses activités en Russie, mais a augmenté ses rachats d'actions en raison de la forte amélioration des flux de trésorerie sous-jacents.
Vers 13h55, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 1,1% à 104,06 $ le baril, tandis que le brent était en baisse de 1,1% à 106,41 $ le baril. Les données hebdomadaires sur les stocks de l'American Petroleum Institute sont attendues à 22h30.