Par Geoffrey Smith
Investing.com -- ADP (EPA:ADP) présente son premier rapport sur les embauches dans le secteur privé, après un changement de méthodologie. L'inflation dans la zone euro atteint un nouveau record alors que la Russie ferme les robinets de gaz de Nord Stream. La société Snap prévoirait d'importantes suppressions d'emplois et les résultats de HP et Best Buy dressent un tableau sombre de l'électronique grand public. Le secteur manufacturier chinois continue de se contracter, et les prix du pétrole s'effondrent alors que les stocks augmentent et que circulent des informations sur un accord imminent pour rétablir les exportations iraniennes. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 31 août.
1. Les chiffres de l'emploi ADP sont de retour
L'enquête ADP sur la masse salariale privée est de retour, après deux mois au cours desquels l'organisme de traitement des données salariales s'est efforcé d'aplanir certaines des anomalies de sa méthodologie qui avaient compromis son utilité en tant que guide préalable au rapport officiel sur le marché du travail.
Le marché pourrait ne pas vouloir s'engager sur la première série de chiffres selon la nouvelle méthodologie, mais la prévision consensuelle d'un gain relativement modeste de 300 000 emplois non agricoles vendredi risque déjà d'être surprise à la hausse. Mardi, l'enquête mensuelle sur les offres d'emploi a montré que les offres restaient abondantes, tandis que les demandes de chômage (attendues jeudi) sont également restées inférieures à ce que beaucoup attendaient il y a un mois ou deux.
Les discours des présidents de la Réserve fédérale Loretta Mester, Lorie Logan et Raphael Bostic ponctuent également le calendrier économique.
2. L'inflation de la zone euro atteint un nouveau record alors que la Russie ferme les robinets
L'{{ecl-68||inflation} dans la zone euro a atteint un nouveau record de 9,1 % en août, dépassant une nouvelle fois les attentes et répétant ce qui a été un modèle déprimant cette année.
Ces chiffres renforcent la pression exercée sur la Banque centrale européenne en faveur d'une forte hausse des taux lors de la réunion de la semaine prochaine. Le chef de la banque centrale allemande, Joachim Nagel, a appelé dans un discours à une réaction "décisive" de la BCE pour mettre fin au désancrage des anticipations d'inflation. Cependant, l'économiste en chef dovish de la banque, Philip Lane, a déclaré mardi qu'il était en faveur d'une série plus progressive de petites étapes.
L'euro n'a pas pu se maintenir au-dessus de 1,000 $, chutant de 0,2 % à 0,9990, sous la pression de la Russie qui a confirmé son intention d'arrêter l'approvisionnement en gaz par le gazoduc Nord Stream pour trois jours de "maintenance". Les analystes craignent qu'un arrêt plus long, d'origine politique, n'intensifie la pression économique sur le continent, alors que la Russie se débat avec ses propres problèmes sur le champ de bataille dans le sud de l'Ukraine.
3. Ouverture mitigée des marchés boursiers ; les suppressions d'emplois en ligne de mire
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en demi-teinte plus tard, luttant pour briser une série de trois jours de pertes causées par les craintes d'une hausse des taux d'intérêt.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 44 points, soit 0,1%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,2% et les Nasdaq 100 futures de 0,5%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Snap (NYSE:SNAP), qui prévoirait d'importantes suppressions d'emplois, et HP (NYSE:HPQ), qui a perdu plus de 6 % en prémarché après avoir présenté des perspectives décevantes pour le secteur des PC. La faiblesse des dépenses en électronique grand public a également affecté le bénéfice de Best Buy (NYSE:BBY) {{erl-8077||}, bien que ses chiffres soient conformes aux prévisions. En revanche, Crowdstrike (NASDAQ:CRWD) et Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) ont poursuivi la série de rapports relativement solides émanant du secteur des logiciels d'entreprise.
JPMorgan (NYSE:JPM) pourrait également attirer l'attention après avoir appris que ses bureaux allemands ont été perquisitionnés dans le cadre d'une vaste enquête sur l'évasion fiscale pratiquée par les banques depuis des années.
Brown-Forman est en tête d'une liste réduite de résultats.
4. L'industrie manufacturière chinoise toujours en contraction
Le secteur manufacturier chinois a passé un nouveau mois en contraction en août, selon l'indice officiel des directeurs d'achat publié cette nuit.
Le PMI officiel, qui suit les activités principalement des grandes entreprises d'État, a augmenté plus que prévu mais, à 49,4, il est resté en dessous de la ligne clé de 50 qui signifie la croissance. Le PMI composite, à 51,7, était cohérent avec une expansion modérée, mais il a été inférieur aux estimations en raison d'une chute du PMI des services.
Le yuan offshore, qui a atteint lundi son plus bas niveau en deux ans en raison du malaise persistant face à la faiblesse causée par les blocages de Covid et le désendettement du secteur immobilier, s'est renforcé de quelque 0,2 %.
5. Le pétrole chute en raison de la constitution de stocks et des rapports sur l'Iran
Les prix du pétrole brut ont fortement chuté après que des rapports aient indiqué que Washington et Téhéran étaient parvenus à un accord pour relancer l'accord soutenu par l'ONU limitant ses activités nucléaires.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 3,3% à 88,62 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en baisse de 3,2% à 94,75 dollars le baril.
Un accord entre l'Iran et l'Occident entraînerait la levée des sanctions à l'encontre de l'Iran et permettrait de libérer plus d'un million de barils par jour sur le marché mondial.
Les données de l'indice PMI chinois et une augmentation surprise des stocks de brut américains, mesurés par l'American Petroleum Institute, ont accentué la dynamique de baisse. Les données sur les {{cl-75||inventaires}} du gouvernement américain sont attendues à 16h30 comme d'habitude.