Par Geoffrey Smith
Investing.com -- L'inflation est de nouveau au centre de l'attention de tous, alors que les États-Unis s'apprêtent à publier le chiffre le plus élevé de l'IPC depuis trois décennies. Les producteurs chinois se lâchent également, avec une hausse de 13 % des prix départ usine en octobre. L'introduction en bourse de Rivian est en passe de devenir la plus importante depuis celle de Facebook (NASDAQ:FB) en 2012, tandis que les inscriptions hebdomadaires au chômage sont attendues un jour plus tôt. Les prix du pétrole sont proches de leurs plus hauts de l'année après une baisse surprise des stocks de brut américains, et Walt Disney (NYSE:DIS) publie ses résultats après la clôture. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 10 novembre.
1. L'inflation revient sur le devant de la scène ; les demandes d'allocations chômage atteignent un nouveau plancher
Le taux d'inflation officiel des États-Unis devrait atteindre son plus haut niveau en 30 ans à 14h30, lorsque le Bureau of Economic Analysis publiera l'indice des prix à la consommation d'octobre. Les analystes s'attendent à ce que l'IPC soit en hausse de 5,8 % par rapport à l'année précédente, tandis que l'indice IPC core, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait avoir augmenté de 4,3 %.
Dans les deux cas, il s'agit d'une accélération par rapport à septembre. Toutefois, étant donné que les taux annuels sont fortement influencés par les effets de base, les hausses de prix mensuelles pourraient être plus importantes pour mesurer la force actuelle d'une dynamique d'inflation qui commence à effrayer à nouveau les marchés - la forte hausse des prix à la production de mardi en est une bonne illustration.
De plus, en raison du jour férié du Veterans Day jeudi, le département du travail publie également les données sur les demandes hebdomadaires de chômage au même moment. {On s'attend à ce que les demandes initiales d'allocations chômage aient atteint un nouveau plancher post-pandémique de 265 000, dans un contexte de pénurie nationale de travailleurs.
2. Le prix de l'introduction en bourse de Rivian dépasse le haut du range
Rivian, le fabricant de fourgonnettes électriques soutenu par Amazon (NASDAQ:AMZN) et Ford (NYSE:F), s'apprête à faire le plus gros démarrage sur le marché par une entreprise américaine depuis Faceb-, euh, Meta Platforms, en 2012.
Le prix de l'introduction en bourse de la société a été fixé tard mardi à 78 dollars par action, ce qui lui confère une valorisation de 77 milliards de dollars sur une base entièrement diluée. Pas mal pour une entreprise qui n'a pas encore enregistré de revenus significatifs. Ses banquiers avaient déjà revu à la hausse la fourchette de commercialisation, qui était initialement de 57 à 62 dollars par action, pour la porter à 72 à 74 dollars.
Cette cotation constitue une opportunité opportune pour les investisseurs dans les véhicules électriques, étant donné qu'Elon Musk se prépare à vendre environ 21 milliards de dollars d'actions Tesla (NASDAQ:TSLA) pour payer ses factures fiscales. L'action Tesla s'est stabilisée dans les échanges de prémarchés mercredi après avoir chuté de 12 % mardi en réponse à un dépôt de la SEC qui a montré que le frère de Musk, Kimbal, a sorti un gros paquet d'actions Tesla pour un montant de 110 millions de dollars un jour avant que Musk ne tienne son sondage sur les médias sociaux signalant la vente de la participation.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse ; les résultats de Disney sont attendus
Les marchés boursiers américains devraient toutefois ouvrir en baisse, car les données de mardi sur les prix à la production aux États-Unis et les données encore plus alarmantes sur les IPP en Chine ont remis l'inflation et la nécessité d'un resserrement de la politique monétaire sur le tapis.
A 13h20, les Dow Jones futures étaient en baisse de 81 points, soit 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,4%. Les trois indices avaient chuté mardi.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Upstart (NASDAQ:UPST), qui a subi des prises de bénéfices après la publication de ses résultats mardi soir, et Alphabet (NASDAQ:GOOGL), qui a également baissé après que la Cour suprême de l'Union européenne a rejeté son appel contre une amende antitrust de 2,8 milliards de dollars. Disney est le rapport de résultats qui se démarque, mais il est attendu mercredi après la cloche de clôture.
4. Les prix à la sortie d'usine en Chine s'envolent
L'inflation a été le principal sujet de la journée en Chine, après des données montrant que les prix à la production ont augmenté de 13,5 % sur l'année jusqu'en octobre. Ce chiffre est supérieur à celui de 10,7 % enregistré en septembre et dépasse largement la prévision consensuelle de 12,4 %. Les fabricants ont été frappés, entre autres, par les prix élevés de l'énergie alors qu'ils augmentaient leur production pour répondre à une demande mondiale en plein essor.
Les prix à la consommation en Chine ont également connu une forte hausse de 0,7 % au cours du mois, portant le taux annuel à 1,5 %, un sommet sur 12 mois. Cela a suscité des inquiétudes quant à la capacité de la Banque populaire de Chine à soutenir l'économie par une politique monétaire plus souple si la crise du secteur immobilier du pays l'exige.
China Evergrande (OTC:EGRNY) devrait s'acquitter de certaines obligations de paiement des intérêts en dollars. mercredi après avoir annoncé une modeste vente d'actifs plus tôt dans la semaine. Cependant, les actions de la société rivale Fantasia (HK:1777) ont chuté à un niveau record après avoir déclaré que ses prêteurs exigeaient le remboursement anticipé de leurs prêts.
5. Le pétrole abandonne certains de ses gains avant les données sur les stocks de l'EIA
Les prix du pétrole brut ont abandonné une partie de leurs gains après la flambée de mardi en réponse à un tirage surprenant sur les stocks de brut américains la semaine dernière.
À 13h25, les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en baisse de 0,5 % à 83,80 $ le baril, après avoir testé la barre des 85 $ mardi lorsque l'American Petroleum Institute a annoncé que les stocks de pétrole brut avaient diminué de 2,5 millions de barils la semaine dernière, au lieu d'augmenter de 1,9 million comme prévu. Les données de la Energy Information Administration sont attendues à 16h30 comme d'habitude.
La décision du gouvernement américain de mettre en veilleuse l'idée de libérer du pétrole de la réserve stratégique de pétrole a également soutenu les prix au cours de la nuit - une décision que les analystes avaient rejetée comme étant peu susceptible d'avoir un effet durable de toute façon, étant donné la dynamique actuelle de l'offre et de la demande mondiales.