Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les données sur l'inflation des consommateurs américains pour le mois d'avril mettront les nerfs du marché à l'épreuve alors que la chute des actions se prolonge pour une autre journée. Le marché boursier de Taïwan s'effondre, les investisseurs particuliers étant anéantis par les appels de marge. Les États-Unis retirent Xiaomi (OTC:XIACF) de leur liste noire et Softbank (OTC:SFTBY) affiche le plus gros bénéfice jamais réalisé par une entreprise japonaise. Les pénuries d'essence se généralisent alors que les problèmes de Colonial Pipeline se poursuivent. Voici ce qui fait bouger les marchés ce mercredi 12 mai.
1. L'IPC va tester les nerfs du marché avant l'adjudication des obligations
La grande peur de l'inflation sera confrontée à la réalité à 14h30, avec la publication de l'indice des prix à la consommation américain pour avril.
Peu importe que le taux annuel soit fortement faussé par l'effondrement des prix du pétrole il y a un an, peu importe que la Réserve fédérale se base sur une mesure différente de l'inflation qui reflète plus précisément les habitudes de consommation, et que Lael Brainard, gouverneur de la Fed, ait répété mardi que la Fed restait "loin de ses objectifs".
Cela prépare le terrain pour une adjudication d'obligations du Trésor à 10 ans plus tard dans la journée. La vente aux enchères d'obligations du Trésor plus tard dans la journée pourrait être commentée par les responsables de la Fed Patrick Harker et Raphael Bostic.
2. Xiaomi retiré de la liste noire américaine
Il y a des signes d'une détente partielle dans les relations entre les États-Unis et la Chine. Le fabricant de smartphones Xiaomi (OTC:XIACY) a été retiré de la liste des entreprises désignées comme contrôlées par ou liées à l'armée chinoise, annulant ainsi une mesure prise par le président Donald Trump.
L'inscription sur la liste noire aurait normalement dû entraîner la radiation des actions de Xiaomi des bourses américaines. Les actions de la société à Hong Kong ont augmenté de plus de 6 %, bien qu'elles soient toujours en baisse de plus de 30 % par rapport à leur sommet de janvier.
Cependant, le champ de bataille des entreprises dans la lutte de la Chine contre l'Occident reste actif. Mercredi, le Global Times a de nouveau menacé Pékin d'exclure la société suédoise Ericsson (BS:ERICAs) du déploiement de la 5G, à moins que la Suède ne lève ses restrictions sur l'activité de Huawei dans le pays. L'action Ericsson a chuté de 2,5 % à Stockholm.
3. Les actions US devraient ouvrir à nouveau en baisse ; Softbank affiche un bénéfice exceptionnel
Les actions américaines devraient de nouveau ouvrir en baisse, en raison du risque d'une mauvaise surprise en matière d'inflation qui pourrait mettre fin à la complaisance des autorités à l'égard des pressions sur les prix qui se manifestent de plus en plus largement dans l'économie.
À 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 105 points, soit 0,3 %, à un peu plus de 34 000, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4 % et que les Nasdaq 100 futures étaient de nouveau en dessous de la moyenne avec une baisse de 0,6 %.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Electronic Arts (NASDAQ:EA), dont les perspectives pour l'ensemble de l'année se sont révélées supérieures aux attentes après les heures d'ouverture mardi, et Carnival (NYSE:CUK), qui a déclaré avoir repoussé la quasi-totalité des croisières au moins jusqu'à la fin juillet. Il convient également de noter que Softbank, qui a affiché le plus gros bénéfice annuel jamais réalisé pour une société japonaise, grâce à des gains sur sa participation dans Coupang et à des gains sur papier sur sa participation dans Uber (NYSE:UBER).
4. Le krach boursier de Taïwan anéantit les investisseurs particuliers
Les risques d'une correction violente à partir de niveaux trop élevés ont été clairement illustrés par un flash krach à Taïwan qui semble avoir été déclenché par des appels de marge sur les investisseurs particuliers qui se sont entassés sur le marché ces derniers mois.
L'indice boursier Taiwan Weighted a chuté de 4,1 % et l'indice Taiex de 9,8 % en cours de journée, les investisseurs ayant été contraints d'abandonner un marché qui a massivement profité de la gestion par le pays de la pandémie de Covid-19 et de la rivalité entre les États-Unis et la Chine.
L'action de Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) a reculé de 2,4 % en prémarché, tandis que le fournisseur d'Apple (NASDAQ:AAPL), Hon Hai Precision (OTC:HNHPF), également connu sous le nom de FoxConn, a terminé en baisse de 4,7 % à Taipei.
5. Le pétrole augmente en raison des problèmes de Colonial ; les stocks de l'EIA attendus
Le prix moyen de l'essence aux États-Unis a dépassé 3 dollars le gallon, les pénuries de la Colonial Pipeline Company commençant à faire sentir leurs effets. Selon les données de GasBuddy, environ 20 % des stations-service de la région d'Atlanta sont en panne d'essence, et le Tennessee serait également touché. Colonial prévoit toujours que la majeure partie de son réseau sera hors service jusqu'au week-end.
Les prix du pétrole brut ont rebondi au cours de la nuit, toujours soutenus par la diminution des stocks américains rapportée par l'American Petroleum Institute mardi. Les données gouvernementales sont attendues à 16h30, comme d'habitude. A 13h15, le brut américain était en hausse de 0,9% à 65,85$ le baril, tandis que le Brent était en hausse de 0,8% à 69,06$.
L'Agence Internationale de l'Energie publiera également son rapport mensuel sur le marché mondial du pétrole.