Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les effets du rapport choquant de mardi sur l'inflation américaine pour le mois d'août continuent de se répercuter sur les marchés mondiaux, alors que Wall Street se prépare à recevoir le rapport mensuel sur les prix à la production. Le yen rebondit alors que le ministre des Finances du Japon signale qu'il se prépare à intervenir sur les marchés des devises. Alphabet perd son appel contre une amende antitrust de 4 milliards de dollars infligée par l'UE, tandis que l'UE semble avoir abandonné son projet de plafonnement des prix des importations de gaz russe. Les prix du pétrole rebondissent alors que le président Biden signale la possibilité d'un remplissage de la réserve stratégique de pétrole - même s'il faudra d'abord que les prix baissent un peu plus. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 14 septembre.
1. L'IPC américain se répercute sur les marchés mondiaux
Le choc de la publication du rapport sur l'IPC d'août aux États-Unis s'est répercuté sur les marchés mondiaux, le dollar conservant la plupart de ses gains de jeudi, les actions européennes étendant leurs pertes et les actions asiatiques chutant, car les marchés ont évalué le risque que la Réserve fédérale augmente le taux des fonds fédéraux d'un point de pourcentage complet la semaine prochaine.
Le changement de sentiment provoqué par l'impression plus élevée que prévu de l'inflation de base pourrait être corroboré à 14h30 par la publication des chiffres de l'inflation des prix à la production pour le mois d'août. Ceux-ci donneront une indication plus claire de la capacité des entreprises à se développer ou du moins à défendre leurs marges bénéficiaires. Une indication de la pression sur les marges a été donnée mardi dernier par Amazon (NASDAQ:AMZN) qui a dû injecter 450 millions de dollars supplémentaires pour s'assurer d'avoir suffisamment de chauffeurs pour la prochaine saison des fêtes.
Les analystes s'attendent à ce que l'indice IPP présente le même schéma que l'inflation des prix à la consommation, la chute des prix de l'essence générant un chiffre global négatif, mais avec une accélération de la croissance des prix core à 0,3 % contre 0,2 % en juillet.
2. Le yen rebondit alors que le Japon se rapproche d'une intervention
L'envolée du dollar jeudi a donné le signe le plus clair à ce jour que le Japon se prépare à intervenir sur les marchés des changes pour soutenir le yen.
Les agences de presse ont rapporté que la Banque du Japon a procédé à des "vérifications de taux" avec les cambistes, une étape qui est traditionnellement un prélude à une véritable intervention sur le marché.
"Les mouvements récents sont rapides et unilatéraux, et nous sommes très inquiets", a déclaré le ministre des Finances Shunichi Suzuki aux journalistes, confirmant qu'une intervention était sur la table. "Si ces mouvements se poursuivent, nous devons réagir sans exclure aucune option".
Le yen, dont le statut de monnaie de financement lui confère un rôle central sur les marchés financiers de gros, a augmenté de 1 % face au dollar et de 1,5 % face au yuan chinois en réaction.
3. Les actions restent stables avant l'indice des prix à la consommation après la pire déroute depuis deux ans
Les marchés boursiers américains sont prêts à rebondir à l'ouverture, en attendant la publication des chiffres de l'IPP, alors que les opérateurs pansent leurs plaies tout en s'émerveillant de la victoire sur l'inflation annoncée lundi par le président Joe Biden.
Vers 13h25, les Dow Jones futures étaient en hausse de 116 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,5% et les Nasdaq 100 futures de 0,6%. Les principaux indices monétaires avaient subi mardi leur pire baisse en une journée depuis plus de deux ans, après que le rapport sur l'IPC du mois d'août ait suggéré que l'inflation de base continue de s'accélérer.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Alphabet (NASDAQ:GOOGL), après que l'appel de Google contre une amende de 4,3 milliards de dollars infligée par l'Union européenne a été largement rejeté, et les ADR de Inditex (OTC:IDEXY), qui sont en hausse après que le propriétaire de Zara et Massimo Dutti a publié une mise à jour haussière.
4. L'UE abandonne l'idée d'un plafonnement du prix du gaz après la réticence des Etats membres
L'Union européenne semble avoir abandonné son projet de plafonner le prix du gaz naturel, les États membres n'ayant pas réussi à s'entendre sur la manière de procéder.
Dans son discours sur l'état de l'Union, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a néanmoins réitéré son projet d'imposer une taxe sur les bénéfices exceptionnels aux compagnies pétrolières et gazières, ainsi qu'un mécanisme permettant de découpler les prix de gros de l'électricité des prix du gaz. Elle a également maintenu son projet d'imposer une réduction obligatoire des pics de consommation d'électricité cet hiver, même s'il semble probable que les États membres garderont le dernier mot sur la manière d'y parvenir.
Le gestionnaire de réseau français RTE a mis en garde contre des pannes partielles et locales au cours de l'hiver prochain. L'indice de référence du contrat à terme sur le gaz naturel européen a augmenté de 5,7 % en réponse, soutenu également par la prise de conscience du risque que les récentes pertes subies par la Russie sur le champ de bataille puissent déclencher une réaction plus extrême dans la guerre énergétique en cours, qui a fait chuter la production industrielle de la zone euro d'un douloureux 2,3 % en juillet.
5. Le pétrole rebondit alors que Biden envisage de remplir la SPR ; données de l'EIA attendues
Les prix du pétrole brut ont récupéré environ la moitié de leurs pertes mardi, alors que la flambée du dollar et une importante accumulation de stocks de pétrole brut signalée par l'Institut américain du pétrole (American Petroleum Institute) ont exercé une nouvelle pression sur les prix. Les données du gouvernement sont attendues à 16h30 comme d'habitude et les analystes s'attendent à une hausse de 833 000 barils par rapport à la semaine précédente.
Le marché a été soutenu par des signes indiquant que les États-Unis se préparent à réapprovisionner leur réserve stratégique de pétrole, le président Joe Biden indiquant que le gouvernement reviendra à la charge lorsque (ou si) les prix tomberont à 80 dollars le baril.
Malgré tout, les gains ont été plafonnés, car l'Agence internationale de l'énergie a revu à la baisse ses prévisions de demande pour l'année dans son dernier rapport mensuel. Le WTI a progressé de 0,4% à 87,67 dollars le baril, tandis que le Brent a augmenté de 0,2% à 93,36 dollars le baril.