Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Elon Musk a mis en veilleuse son offre sur Twitter (NYSE:TWTR), apparemment pour des raisons de diligence raisonnable. Des problèmes de financement pourraient également être à l'origine de cette annonce. Les crypto rebondissent alors que Tether résiste à un accès de demande intense de rachats. Les actions et les actifs à risque en général devraient également ouvrir en hausse, mais restent sur la voie d'une semaine perdante. De nouvelles données montrent l'ampleur du ralentissement économique de la Chine en avril, et les ministres du G7 se réunissent pour discuter de l'augmentation de la pression sur la Russie. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 13 mai.
1. Rebond des crypto-monnaies
Les crypto-monnaies ont violemment rebondi alors que la panique déclenchée par l'effondrement du stablecoin algorithmique TerraUSD et du jeton LUNA qui lui est associé s'estompait.
Confiance retrouvée, le plus grand réseau de stablecoins au monde, Tether, a négocié avec succès une période de demande intense de rachats, les détenteurs de crypto-monnaies se précipitant pour reconvertir leurs actifs en dollars ou dans une autre monnaie fiduciaire. Contrairement à TerraUSD, Tether est adossé à des actifs réels, dont plus de 40 % sont des bons du Trésor très liquides et sans risque.
Le Tether est revenu à une parité de 1:1 avec le dollar dans les premières transactions en Europe. Bitcoin a grimpé jusqu'à 13 % avant de réduire ses gains et d'être en hausse de 8,6 % à 30 409 $ à 13h15. Il reste cependant en baisse d'environ 16 % sur la semaine, après quelques jours difficiles pour les actifs à risque en général.
Le réseau de TerraUSD a tenté de reprendre les échanges pendant la nuit, mais s'est rapidement fermé à nouveau.
2. Musk met l'accord sur Twitter en attente
Elon Musk a déclaré que son offre de rachat de Twitter est "temporairement en attente". Le PDG de Tesla (NASDAQ:TSLA) a déclaré que cette décision était une réponse à une déclaration faite par Twitter jeudi, selon laquelle moins de 5 % des comptes de son réseau sont des robots de spam ou des véhicules de fausses nouvelles. Musk a indiqué qu'il pensait que la proportion était beaucoup plus élevée et a fait de leur suppression l'une de ses principales priorités.
Toutefois, l'arithmétique derrière l'offre de rachat par emprunt de Musk s'est compliquée, car la valeur de ses actions Tesla a chuté de quelque 16 % au cours de la semaine dernière. Elles sont désormais à près de 30 % de leur plus haut niveau de l'année. Selon les conditions initiales de l'opération, Musk devait emprunter quelque 12 milliards de dollars sur sa participation par le biais d'un prêt sur marge.
L'action Twitter a chuté de plus de 20 % avant le marché en réaction à la nouvelle, tandis que l'action Tesla a augmenté de 4,8 %, le risque d'une surabondance d'actions s'étant estompé.
3. Les actions devraient ouvrir à la hausse grâce à la couverture des positions courtes ; les fabricants de puces sont en ligne de mire après le rapport sur la hausse des prix
Les actions américaines devraient ouvrir en hausse plus tard, avec une certaine couverture des positions courtes à la fin d'une semaine volatile. Le sentiment s'est amélioré vers la fin de la journée de jeudi déjà, alors que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a de nouveau repoussé l'idée de relever les taux d'intérêt directeurs de 75 points de base lors de la prochaine réunion de politique générale de la banque centrale.
À 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 216 points, soit 0,7%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 1,0% et les Nasdaq 100 futures de 1,6%. Cela les laisserait tout de même sur la voie d'une perte comprise entre 2,8 % et 4,2 % cette semaine.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons les fabricants de puces, après que Bloomberg ait rapporté que le leader du secteur, Samsung (KS:005930), cherche à augmenter les prix de ses semi-conducteurs de 20 %, tandis que l'action Duolingo (NASDAQ:DUOL) rebondit de 17 % en pré-marché après sa mise à jour trimestrielle.
Sont également attendus vendredi les résultats de Honest Company de Jessica Alba. (NASDAQ:HNST), tandis que les ADRs de Honda (NYSE:HMC) ont progressé de 3,9%, après que le géant japonais de l'automobile ait publié un bénéfice meilleur que prévu - même s'il a réduit ses prévisions dans le même temps.
4. La croissance des prêts chinois ralentit fortement
La croissance du crédit en Chine a fortement ralenti en avril sous l'effet des mesures de confinement visant à stopper la propagation du COVID-19. Celles-ci ont touché près de 400 millions de personnes au cours du mois, selon certaines estimations, y compris le principal centre économique de Shanghai, dont une grande partie reste soumise à de sévères restrictions.
Les nouveaux prêts sont passés de plus de 3,1 milliards de yuans en mars à 645 milliards de yuans, tandis que l'agrégat de crédit plus large connu sous le nom de Total Social Financing s'est également effondré pour atteindre sa plus faible croissance depuis le début de la pandémie. Ces données soulignent l'ampleur du ralentissement en Chine, où les enquêtes indiquent que l'activité manufacturière et celle des services ont chuté en avril.
Les fermetures ne font rien pour aider les bilans des promoteurs immobiliers du pays, qui sont en difficulté : Shimao Property (HK:0813), l'un des plus grands, a déclaré que ses ventes contractuelles en avril étaient en baisse de 76 % par rapport à l'année précédente, ce qui illustre bien la détérioration de la capacité du secteur à assurer le service de sa dette.
5. Le pétrole continue d'augmenter en raison des craintes d'une baisse de la production russe et du nombre d'appareils de forage Baker Hughes.
Les prix du pétrole brut ont étendu leurs gains de jeudi alors que les ministres des affaires étrangères du G7 se sont réunis pour coordonner l'augmentation de la pression diplomatique et économique sur la Russie afin qu'elle abandonne son invasion chancelante de l'Ukraine.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 1,7% à 107,99 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 1,8% à 109,36 $ le baril.
L'Agence internationale de l'énergie a estimé jeudi que la production pétrolière russe pourrait tomber d'ici juin à quelque 1,6 million de barils par jour en dessous de son niveau d'avant-guerre, en raison des difficultés à réorganiser la grande partie de ses exportations de pétrole dues aux sanctions occidentales.
Les données de Baker Hughes sur le compte des forages et les données nettes de la CFTC sur le positionnement sont attendues plus tard.