Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le dollar tombe à son plus bas niveau depuis neuf mois et les rendements du Trésor diminuent après que la Réserve fédérale a signalé que la fin du cycle actuel de hausse des taux est proche. La Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre devraient rattraper leur retard plus tard, en relevant leurs taux directeurs de 50 points de base chacune. L'action de Meta Platforms, propriétaire de Facebook, bondit après que Mark Zuckerberg a signalé son propre pivot - retour aux bénéfices et abandon des paris coûteux sur le Metaverse. Apple, Amazon et Alphabet doivent tous publier leurs résultats après la clôture. Et le pétrole tombe à un plus bas de trois semaines après une autre forte hausse des stocks américains qui signale un affaiblissement de la demande. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 2 février
1. Le dollar et les rendements du Trésor baissent alors que la Fed signale la fin du resserrement monétaire
Le dollar est tombé à son plus bas niveau depuis neuf mois et les rendements des bons du Trésor américain ont glissé après que la Réserve fédérale a signalé la fin de son cycle de resserrement politique.
La Fed a relevé la fourchette cible des fed funds de 25 points de base à 4,50 %-4,75 % et son président Jerome Powell a encore déclaré qu'il était "prématuré" de crier victoire sur l'inflation, mais a reconnu qu'une "tendance désinflationniste" s'était amorcée.
L'indice du dollar est tombé à un plus bas de 100,675 avant de se redresser, tandis que les rendements du Trésor à 2 ans sont tombés jusqu'à 4,09%. Toutefois, contrairement au dollar, les rendements à deux ans n'ont pas atteint un nouveau plancher.
Maintenant que la Fed n'a plus rien à dire, le marché peut s'attendre à de nouvelles données sur le marché du travail avec les réclamations hebdomadaires au chômage à 14h30 et le rapport sur le marché du travail de janvier vendredi. Il y aura également les données sur les biens durables et les {ecl-100||commandes d'usine}} à 14h30, qui fourniront une contre-vérification de la faiblesse inquiétante de l'enquête ISM sur le secteur manufacturier publiée mercredi.
2. La BCE et la BoE devraient augmenter leurs taux de 50 points de base chacune
L'action des banques centrales se déplace vers l'Europe, où la Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre devraient relever leurs taux d'intérêt directeurs de 50 points de base, malgré les signes de stagnation économique (ou pire) dans les données publiées en début de semaine. Les données commerciales allemandes publiées jeudi matin étaient particulièrement mauvaises, avec une chute de plus de 6 % des exportations sur le mois de décembre.
La BCE s'est néanmoins plus ou moins engagée à procéder à deux nouvelles hausses de 50 points de base, de sorte qu'il y aura des limites à la flexibilité dont pourra faire preuve la présidente Christine Lagarde lors de sa conférence de presse à 14h15.
Le comité de politique monétaire de la BoE devrait également être à nouveau divisé, un nombre croissant de dissidents estimant que l'inflation diminuera naturellement à mesure que l'économie britannique se contractera cette année. La décision de la BoE est attendue à 13h00, le gouverneur Andrew Bailey s'exprimant à 15h15.
3. Meta brille par son retour à la rentabilité ; les résultats des grandes entreprises technologiques sont attendus plus tard
Les principaux événements de la journée aux États-Unis sont attendus après la clôture de la bourse, avec les résultats d'Apple (NASDAQ:AAPL), d'Amazon (NASDAQ:AMZN) et d'Alphabet, propriétaire de Google (NASDAQ:GOOGL).
Ce dernier en particulier fera l'objet d'une lecture intéressante après que Meta Platforms (NASDAQ:META), son grand rival sur le marché de la publicité en ligne, a fait état de perspectives étonnamment solides pour 2023 malgré des perspectives macroéconomiques incertaines. Le groupe publicitaire français Publicis (EPA:PUBP) a également progressé dans les échanges européens après une mise à jour solide.
Le propriétaire de Facebook, Meta, est en hausse après que son PDG, Mark Zuckerberg, ait reconnu que ses actionnaires pouvaient trouver mieux à faire avec leur argent que de le payer pour qu'il le lance dans des paris fous sur le Metaverse. Il rachètera 40 milliards de dollars d'actions supplémentaires et réduira également ses dépenses dans le but d'améliorer le rendement pour les actionnaires.
4. Les actions devraient ouvrir en grande partie à la hausse ; les rapports des grandes sociétés pharmaceutiques devraient se poursuivre
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en grande partie en hausse, la technologie surperformant après une mise à jour de Meta qui a chassé les souvenirs désagréables de Snap (NYSE:SNAP) la veille au soir.
A 12h55, les Dow Jones futures étaient en baisse de 55 points, soit 0,2%, mais les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,2% et les Nasdaq 100 futures à forte composante technologique étaient en hausse de 1,3%.
Les premiers résultats sont également attendus, avec les fabricants de médicaments Eli Lilly (NYSE:LLY), Bristol Myers Squibb (NYSE:BMY) et Merck (NYSE:MRK), suivis de ConocoPhillips (NYSE:COP), Honeywell (NASDAQ:HON), Becton Dickinson and Company (NYSE : BDX), Air Products (NYSE:APD), Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) et Hershey (NYSE:HSY).
5. Le pétrole atteint son plus bas niveau en trois semaines après une nouvelle hausse des stocks américains
Les prix du pétrole brut sont dans le creux de la vague après que le gouvernement américain a confirmé une forte augmentation des stocks la semaine dernière, indiquant encore plus clairement l'affaiblissement de la demande dans le plus grand consommateur du monde. Les stocks d'essence, un bon indicateur de la demande finale, ont augmenté plus que prévu pour la quatrième semaine consécutive.
Les stocks américains de brut commercial dépassent désormais de 3 % leur moyenne sur cinq ans et sont à leur plus haut niveau depuis juin 2021.
À 12h55, les contrats à terme sur le brut américain avaient faiblement rebondi de 0,1% par rapport à leur plus bas de la nuit pour s'établir à 76,47 dollars le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,1% à 82,75 dollars, les deux contrats étant proches de leur plus bas en trois semaines.