Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les États-Unis et la Chine s'échangent des injures lors de leur premier face-à-face de l'année. La Banque du Japon commence à réduire ses mesures de relance monétaire hyper-agressives, tandis que la Russie devient la troisième grande économie émergente à relever ses taux d'intérêt cette semaine. La nouvelle vague de Covid-19 de l'UE s'intensifie, alors que Paris se dirige à nouveau vers le verrouillage, tandis que Nike (NYSE:NKE) devient la dernière entreprise à être touchée par des problèmes de chaîne d'approvisionnement. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 19 mars.
1. Les négociations entre les États-Unis et la Chine commencent mal
Les premiers pourparlers en face à face entre les États-Unis et la Chine depuis l'entrée en fonction du président Joe Biden ont mal commencé en Alaska. Les délégués chinois ont critiqué les États-Unis pour toutes sortes de raisons, du racisme institutionnel aux tarifs commerciaux en passant par le cyberespionnage.
Le secrétaire d'État américain Anthony Blinken a répondu en accusant la Chine de saper l'ordre mondial fondé sur des règles par ses actions à l'égard de Hong Kong et de Taïwan, et par son traitement des Ouïgours musulmans dans sa province du Xinjiang. L'une des premières actions de l'administration Biden a été d'accuser la Chine de génocide au Xinjiang.
Le mauvais ton des discussions a contribué - sans en être le seul facteur - à une nouvelle chute brutale des marchés boursiers chinois vendredi, l'indice A-shares perdant plus de 3 % et les indices CSI 300 et Chinext Price perdant tous deux 2,8 %.
2. La Banque du Japon renonce aux mesures de relance, tandis que la Russie augmente son taux d'intérêt
La Banque du Japon a signalé qu'elle perdait confiance dans les efforts déployés depuis des décennies pour éviter la déflation en achetant des actifs. La banque centrale a renoncé à sa promesse d'acheter pour 60 000 milliards de yens d'actions cette année, déclarant qu'elle adopterait d'autres politiques pour s'assurer que la rentabilité des banques ne soit pas trop affectée par sa politique de taux d'intérêt négatifs.
La BoJ a également déclaré qu'elle autoriserait les rendements des obligations à long terme à fluctuer de 25 points de base, alors qu'elle avait précédemment invité le marché à tabler sur une fourchette de 20 points de base. Cela a été interprété comme un léger resserrement de la politique, bien que le gouverneur Haruhiko Kuroda ait minimisé ces suggestions.
Ainsi, la BoJ a été la seule banque centrale d'une économie avancée à modifier sa position au cours d'une semaine chargée en réunions de politique monétaire. En revanche, la Banque centrale de Russie est devenue la troisième grande banque centrale émergente à créer une surprise hawkish cette semaine (après le Brésil et la Turquie), en relevant son taux directeur de 25 points de base à 4,50%.
3. Les actions devraient rebondir à l'ouverture ; Nike est touché par des problèmes de chaîne d'approvisionnement
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère hausse plus tard, mais seul le Dow Jones, très cyclique, est en passe de terminer la semaine en territoire positif après la chute de jeudi.
Vers 12h30, le contrat Dow Jones Futures était en hausse de 24 points, soit 0,1%, tandis que le contrat S&P 500 Futures était en hausse de 0,2% et le contrat NASDAQ Futures de 0,5%.
Le marché se prépare à une volatilité accrue avant l'expiration, en fin de journée, des contrats à terme et des options de mars sur les différents indices et les actions individuelles.
L'attention se portera également sur Nike, qui est devenue la dernière entreprise à mettre en garde contre les problèmes de chaîne d'approvisionnement affectant ses activités, après avoir dépassé les prévisions de revenus pour les trois mois jusqu'en février. Elle a mis en cause une pénurie mondiale de conteneurs d'expédition et la congestion des ports américains. L'action Nike (NYSE:NKE) était en baisse de 2,8% dans les échanges de pré-marché.
4. Les cas de Covid-19 en Europe augmentent à nouveau alors que l'UE lève la suspension du vaccin d'AstraZeneca (NASDAQ:AZN)
La France a remis huit de ses régions - dont celles autour de Paris et de Nice - en état d'urgence pour un mois, tandis que l'Allemagne a enregistré sa pire journée pour les nouvelles infections au Covid-19 depuis janvier. Les courbes d'infection continuent également à augmenter de manière alarmante en Pologne et en Hongrie, où se trouvent des usines qui sont des éléments clés de la chaîne d'approvisionnement du secteur manufacturier allemand.
Cette évolution intervient alors que les gouvernements européens ont fait volte-face au sujet du vaccin AstraZeneca, reprenant sa distribution après que l'Agence européenne des médicaments a souligné une nouvelle fois qu'elle considérait le vaccin comme sûr et efficace.
Les États-Unis, quant à eux, ont déclaré qu'ils allaient exporter 4 millions de doses du vaccin AstraZeneca actuellement stocké mais non autorisé à être utilisé aux États-Unis. Toutefois, elles ne seront pas destinées à l'Europe, mais au Canada et au Mexique.
5. Le pétrole se redresse après sa chute de jeudi en raison des craintes liées à la demande
Les prix du pétrole brut se sont redressés au cours de la nuit après leur pire chute en une journée depuis des mois, causée par les acteurs financiers qui ont finalement pris leurs bénéfices sur un rallye de plusieurs mois qui semblait déjà fatigué depuis une semaine.
La nouvelle vague de cas de Covid-19 qui frappe l'Europe et certaines parties de l'Inde semble avoir atténué l'optimisme quant à la trajectoire de la demande pour le reste de l'année, la saison touristique estivale en Europe en particulier semblant menacée par une réouverture retardée - avec tout ce que cela implique pour la demande de carburéacteur et d'essence.
Vers 12h35, les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en hausse de 1,6% à 60,98 dollars le baril, tandis que le Brent était en hausse de 1,0% à 63,91 dollars le baril. Les données de forage de Baker Hughes et de positionnement du CFTC complètent la semaine plus tard.