Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les États-Unis publient les données révisées du produit intérieur brut du quatrième trimestre, un jour après que le procès-verbal de la Réserve fédérale ait fait état de la frustration des marchés qui tentent de la faire rebondir dans un pivot précoce. D'autres banques centrales dans le monde exécutent leurs propres pivots, alors que la Corée cesse de relever ses taux et que la Turquie les réduit. Nvidia réjouit le secteur de la fabrication de puces en prévoyant un boom de l'IA. Les actions trouvent un plancher après des pertes constantes au cours de la semaine dernière. Alibaba publie ses résultats. Et les prix du pétrole brut augmentent malgré une nouvelle hausse importante des stocks américains. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 23 février.
1. PIB et demandes d'allocations chômage aux États-Unis
Les États-Unis publieront les chiffres actualisés du produit intérieur brut du dernier trimestre de l'année dernière. Bien que les chiffres soient inévitablement rétrospectifs, la susceptibilité des données du PIB à d'importantes révisions semble avoir augmenté depuis la pandémie, en raison des difficultés à saisir les changements dans les modèles de travail et de consommation.
La première lecture a montré que l'économie a progressé à un taux annualisé de 2,9 %, l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation (la mesure d'inflation préférée de la Réserve fédérale) ayant augmenté de 4,3 %.
Les données hebdomadaires sur les dépenses de chômage, qui sont également attendues à 14h30, pourraient présenter un intérêt plus actuel, tandis que la Fed de Kansas City publiera son enquête mensuelle auprès des entreprises à 16h00.
2. Nvidia prévoit un boom dû à l'IA
Nvidia (NASDAQ:NVDA) a pris le train de l'IA en marche, prévoyant un boom de la demande de ses puces dans les centres de données qui, selon elle, seront occupés à utiliser la nouvelle génération d'outils d'IA tels que ChatGPT.
La société a également noté un rebond de la demande du secteur des jeux vidéo, après l'effondrement qui a suivi la fin de la pandémie. Cette évolution a une valeur plus immédiate pour l'entreprise, étant donné sa position dominante dans ce secteur.
L'action a bondi de plus de 8 % dans les échanges de prémarchés et a également soulevé l'entrepreneur Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), et ses rivaux BE Semiconductor Industries (AS:BESI) et Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD).
La mise à jour de Nvidia est intervenue le jour même où Intel (NASDAQ:INTC) a réduit son dividende de deux tiers pour financer une expansion massive de sa capacité de fabrication de puces aux États-Unis.
3. Les actions sont prêtes pour un rebond modeste ; Nvidia soutient les fabricants de puces
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère hausse, après avoir atteint leur plus bas niveau d'un mois mercredi. Les minutes de la dernière réunion de la Fed ne contenaient pas grand-chose qui n'ait pas déjà été pris en compte, et les analystes ont noté que la série de données économiques plus fortes que prévu depuis la réunion avait réduit la pertinence du procès-verbal.
Vers 13h05, les Dow Jones futures étaient en hausse de 72 points ou 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,4% et les Nasdaq 100 futures en hausse de 0,8%, les fabricants de puces étant en tête après la mise à jour de Nvidia.
Parmi les autres valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons le producteur de schiste Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD), qui a affiché un bénéfice meilleur que prévu à la fin d'une journée où son action a touché un plus bas de cinq mois, et Lucid Group (NASDAQ:LCID), dont la prévision d'un doublement de la production cette année a déçu les espoirs du marché. L'action a chuté de plus de 10 % en pré-marché.
Le National Transportation Safety Board doit publier son rapport sur le déraillement d'un train de Norfolk Southern (NYSE:NSC) transportant des produits chimiques dangereux.
Alibaba (NYSE:BABA) est la principale mise à jour des résultats de la journée, avec American Tower (NYSE:AMT), Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP), Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) et Cheniere Energy (NYSE:LNG) dans la distribution secondaire.
4. L'inflation sous-jacente de la zone euro reste stable en janvier ; la Corée suspend ses hausses et la Turquie les réduit
Eurostat a tiré un trait sur le grand mystère de l'inflation de janvier 2023, indiquant que les prix ont baissé de 0,2% sur le mois, ramenant le taux annuel de 9,2% à 8,6%. Les prix de base ont baissé plus fortement de 0,8 %, mais le taux annuel est passé de 5,2 % à 5,3 %.
Les économistes se sont concentrés sur ce dernier chiffre en particulier, le considérant comme la principale raison de la réévaluation à la hausse des anticipations de taux de la BCE au cours de la semaine dernière.
Catherine Mann, responsable de la politique monétaire de la Banque d'Angleterre, s'est fait l'écho d'une préoccupation qui figurait également dans le procès-verbal de la Fed, à savoir que les attentes d'un "pivot" des banques centrales avaient conduit à un assouplissement des conditions financières. Cela rendait plus probable que l'inflation reste plus élevée pendant plus longtemps.
En Asie, la Banque de Corée a maintenu son taux directeur inchangé après 12 mois de hausses successives. En revanche, la banque centrale de Turquie a réduit son taux directeur de 50 points de base pour le ramener à 8,5 %, son niveau le plus bas depuis deux ans.
5. Le pétrole réagit à la forte hausse des stocks américains
Les prix du pétrole brut ont augmenté, sans être découragés par une nouvelle augmentation massive des stocks de pétrole brut aux États-Unis. La American Petroleum Industry a déclaré que les stocks ont augmenté de près de 10 millions de barils la semaine dernière, ce qui dépasse largement les estimations. Les données du gouvernement américain peuvent ou non corroborer cela à 17h00.
Vers 13h10, le brut brut américain était en hausse de 0,9% à 74,64$ le baril, tandis que le Brent brut était en hausse de 0,9% à 81,30$ le baril.
Les prix ont été soutenus mercredi par un rapport de Reuters suggérant que la Russie a l'intention de réduire les exportations de ses ports occidentaux de 25% pendant un mois afin de tirer plus de revenus des expéditions qui sont limitées par les sanctions occidentales.