Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Comme toute la semaine, vendredi sera consacré à l'emploi, avec la publication du rapport officiel sur le marché du travail à 14h30. Pour ceux qui préfèrent se concentrer sur l'inflation, l'IPC de la zone euro a atteint 5 % en décembre, ce qui augmente la pression sur la Banque centrale européenne pour qu'elle relâche la pression. L'action GameStop (NYSE:GME) est en forte hausse dans le pré-marché après avoir annoncé une initiative de marché NFT, et la Chine continue de se débattre avec les deux démons que sont la crise immobilière et le Covid-19. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 7 janvier.
1. Tous les yeux sur les NFP
Une semaine de données sur le marché du travail atteint son point culminant avec la publication du rapport officiel sur les emplois du gouvernement pour le mois jusqu'à la mi-décembre à 14h30.
Les économistes s'attendent à une augmentation de 400 000 des emplois non agricoles, soit un rebond par rapport aux 210 000 emplois anormalement bas de novembre, mais le rapport sur les emplois privés d'ADP (PA:ADP) ayant atteint le double de ce chiffre, le risque est d'avoir une surprise à la hausse - d'autant plus que la date limite de l'enquête se situe avant les premiers impacts de la souche Omicron de Covid-19.
Le reste des données de la semaine allant toutes dans le sens d'une hausse des salaires, l'attention se portera également sur le salaire horaire moyen, dont la croissance devrait s'accélérer pour atteindre 0,4 % sur le mois, contre 0,3 % en novembre.
2. Inflation et obligations de la zone euro
L'inflation annuelle dans la zone euro a atteint 5,0 % sur l'année, ce qui a accru la pression sur la Banque centrale européenne pour qu'elle mette un frein à une politique monétaire qui se situe toujours au niveau de stimulation maximale fixé à l'époque de la pandémie. Les ventes au détail de novembre ont également dépassé les attentes, mais la production industrielle allemande et française a chuté au cours du mois, ce qui reflète les problèmes persistants de la chaîne d'approvisionnement.
La Banque centrale européenne a déclaré que l'inflation était proche d'un pic, mais la hausse des prix ne se limite pas aux composantes volatiles de l'énergie et de l'alimentation, ni aux effets de base. Les prix à la consommation de base ont augmenté de 0,4% sur le mois et de 2,6% sur l'année.
Les rendements des obligations d'État allemandes à 10 ans, qui ont atteint jeudi leur plus haut niveau depuis près de deux ans, sont restés stables, mais les écarts avec les marchés obligataires périphériques ont continué de se creuser. Le point positif pour la BCE est qu'il y a moins de signes de pressions sur les salaires dans l'économie régionale.
3. Les actions américaines devraient ouvrir en hausse ; la place de marché NFT redonne vie à GameStop
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère hausse, mais tout dépendra du rapport sur l'emploi entre maintenant et l'ouverture officielle une heure plus tard.
Les actions avaient prolongé leurs baisses jeudi après les commentaires de deux responsables régionaux de la Réserve fédérale, qui ont fait des bruits hawkish mais largement familiers sur les perspectives politiques.
Vers 13h30, les Dow Jones futures étaient en hausse de 54 points, soit 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures de 0,4%. Les rendements des obligations d'État à long terme sont restés stables après avoir repris leurs gains jeudi, ce qui laisse penser que les tentatives de la Fed de maintenir les attentes en matière d'inflation par un discours ferme portent leurs fruits.
Parmi les actions susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons l'action GameStop (NYSE:GME), qui a augmenté de 17 % dans les échanges de pré-marché après que la société de mèmes a annoncé son intention de lancer une place de marché pour les jetons non fongibles. La combinaison du mème stock et de la fièvre cryptographique a suffi à insuffler une nouvelle vie à l'un des actifs spéculatifs les plus actifs de l'année dernière, qui a connu une dérive à la baisse au cours des huit derniers mois, ses fondamentaux refusant obstinément de s'améliorer. Les fabricants de puces et de téléphones seront également au centre de l'attention, après que Samsung (KS:005930) Electronics (OTC:SSNLF) a déclaré s'attendre à une hausse de 50 % du bénéfice annuel au dernier trimestre de 2021.
4. La Chine exhorte les banques à prêter pour alléger la pression sur les prêts immobiliers
Selon Bloomberg, la banque centrale chinoise a demandé aux banques de relancer les prêts immobiliers et a assoupli une restriction clé pour les sociétés immobilières, signe que les autorités sont de plus en plus préoccupées par la crise de liquidité du secteur.
Dans des directives publiées le mois dernier, les régulateurs ont demandé aux banques d'augmenter les prêts aux promoteurs immobiliers après au moins deux trimestres de baisse consécutive, a rapporté l'agence, ajoutant que la banque centrale renoncera à ses "lignes rouges" sur les ratios de levier pour les prêts qui sont utilisés pour financer la consolidation du secteur.
La crise de l'immobilier en Chine passe après la politique du Covid-19 en termes de production de gros titres jusqu'à présent cette année. Le centre technologique de Shenzhen a renforcé les restrictions en matière de mobilité afin d'endiguer une épidémie locale de la maladie.
5. Le pétrole pousse à la hausse en raison des inquiétudes sur l'offre
Les prix du pétrole brut ont continué de grimper en raison des inquiétudes concernant l'incapacité de l'OPEP et de ses alliés à augmenter la production comme promis dans les semaines à venir. Les stocks mondiaux sont toujours inférieurs aux moyennes historiques, malgré une baisse récente de la consommation due à l'annulation de milliers de vols en raison de la variante Omicron de Covid-19.
Si la nouvelle du retour à la normale d'un important pipeline d'exportation libyen a suscité un certain soulagement, cela ne résout pas le problème mondial du sous-investissement dans le secteur pour maintenir les taux de production. La mise à jour des installations de forage de Baker Hughes mettra en lumière la dimension américaine de ce problème.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,6% à 79,97 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent étaient en hausse de 0,7% à 82,80 dollars le baril.