Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les demandes d'allocations chômage, les interventions de la Réserve fédérale et une vente aux enchères d'obligations du Trésor indexées sur l'inflation sont autant d'éléments à surveiller dans votre vérification quotidienne des perspectives des taux d'intérêt américains. La Chine fait un pas en avant pour régler l'un des plus gros problèmes de son secteur immobilier, le champion indien des paiements subit une chute embarrassante pour ses débuts sur le marché et Nvidia (NASDAQ:NVDA) devrait mener les actions américaines à la hausse à l'ouverture. Le pétrole continue de s'affaiblir en raison de l'annonce que les plus grands consommateurs du monde vont coordonner la libération de leurs réserves stratégiques. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 18 novembre.
1. Déclarations de chômage, vente aux enchères de TIPS et interventions de la Fed à foison
C'est une journée chargée pour ceux qui tentent de suivre l'évolution de la réflexion de la Réserve fédérale sur les taux d'intérêt. Les présidents régionaux de Chicago, New York, San Francisco et Atlanta prendront tous la parole au cours de la journée et auront l'occasion de commenter le niveau d'inflation le plus élevé depuis 30 ans et les dernières données sur les demandes hebdomadaires d'allocations chômage, qui doivent être publiées à 14h30. Les analystes s'attendent à ce que les réclamations initiales descendent à un nouveau plancher post-pandémique de 260 000.
Mercredi, JPMorgan (NYSE:JPM) avait rejoint Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup (NYSE:C) et Morgan Stanley (NYSE:MS) en modifiant son point de vue sur le prochain cycle de resserrement. JPM voit maintenant la première hausse des taux d'intérêt en septembre de l'année prochaine.
La vente aux enchères par le Trésor de billets à 10 ans protégés contre l'inflation, qui aura lieu à 15h00, pourrait susciter plus d'intérêt que d'habitude, étant donné que les rendements de ce type de papier sont tombés récemment à des niveaux proches de leurs plus bas historiques.
2. L'équipe nationale chinoise prête à renflouer Huarong
La Chine a redoublé d'efforts pour empêcher le lent naufrage de son secteur immobilier de s'accélérer.
China Huarong Asset Management, un investisseur spécialisé dans les créances en difficulté, sera recapitalisé grâce à une injection de 6,6 milliards de dollars provenant d'une poignée d'institutions financières publiques, dont Citic et China Life. Cette opération aura pour effet de diluer la participation directe du ministère des finances en dessous de 50 %. Il vendra également sa participation de 40,53 % dans la Huarong Xiangjiang Bank et sa participation de 80 % dans la Huarong Financial Leasing.
La recapitalisation représente un nouveau progrès dans la stabilisation du véhicule qui détient une grande partie de la dette la plus toxique des promoteurs immobiliers en Chine. L'ancien président de Huarong a été exécuté en janvier pour des crimes financiers.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse, soutenues par Nvidia
Les actions américaines devraient ouvrir à la hausse plus tard, récupérant une partie des pertes de mercredi qui ont suivi une autre série de résultats inquiétants de la vente au détail.
À 13h20, les Dow Jones futures étaient en hausse de 77 points, ou 0,2%, à 36 007 points, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,4% et les Nasdaq 100 futures de 0,6%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard, citons Nvidia, dont les favorables prévisions pour les trimestres à venir après la cloche de mercredi sont l'une des principales raisons du retournement du sentiment. L'inverse sera probablement le cas de Cisco Systems (NASDAQ:CSCO), dont les problèmes de chaîne d'approvisionnement et d'autres questions liées au coût des intrants étaient seulement trop visibles dans son rapport trimestriel.
Intuit (NASDAQ:INTU) et Advanced Materials sont en tête d'une liste de résultats très réduite jeudi - et tous deux publient en retard.
4. La société indienne Paytm fait un flop lors de son introduction en bourse massive
Peut-être que quelqu'un fait sonner une cloche au sommet du marché dans d'autres pays. La plus grande technologie financière indienne, Paytm, a chuté de 27 % lors de son entrée en bourse cette nuit, en raison de préoccupations concernant la valorisation, le manque de clarté du chemin vers la rentabilité et la volonté des premiers bailleurs de fonds tels que SoftBank (OTC:SFTBY) et Ant Group de vendre leurs participations.
Il s'agit de la dernière entreprise, et d'une certaine manière de la plus importante, à tomber à plat lors de ses débuts à Mumbai, bien qu'une série d'introductions en bourse coûteuses n'ait pas encore fait dérailler l'indice de référence SENSEX, qui n'est encore qu'à 5 % du record du mois dernier.
Le marché boursier indien a augmenté d'environ 50 % au cours des 12 derniers mois, le pays ayant défié les prophètes de malheur pour surmonter l'épidémie de Covid-19. Le nombre de cas n'a pas augmenté ces dernières semaines, malgré les signes d'une nouvelle vague plus à l'est en Asie et, de plus en plus, en Europe et en Amérique du Nord.
Malgré ses faibles débuts, Paytm était encore valorisé à environ 15 milliards de dollars à la clôture du marché.
5. Le pétrole s'affaiblit à nouveau en raison des discussions sur le déblocage coordonné des réserves
Les prix du pétrole brut ont continué de baisser après que les autorités chinoises ont confirmé qu'elles examinaient la possibilité d'une libération coordonnée des réserves stratégiques de pétrole pour atténuer les prix élevés.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,1% à 77,13 dollars le baril, tandis que le brent était en baisse de 0,1% à 80,24 dollars le baril.
Les prix sont tombés à leur plus bas niveau en six semaines dans la nuit, malgré les données du gouvernement américain montrant une baisse étonnamment forte des stocks de pétrole brut et d'essence la semaine dernière.