Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Jerome Powell revient au Capitole pour une nouvelle journée de témoignage, mais il n'a pas encore totalement calmé les marchés obligataires. Les actions chinoises chutent alors que Hong Kong signale une hausse des taxes sur les transactions. Booking (NASDAQ:BKNG).com et Nvidia font état des résultats et le gouvernement américain donne ses données sur les stocks de pétrole américains dans la semaine où le Texas a gelé. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le mercredi 24 février.
1. Powell revient au Capitole alors que les rendements fluctuent
Les rendements des obligations américaines ont fluctué et le dollar a repris sa dérive à la baisse pendant la nuit, dans le sillage du refus de Jerome Powell de se laisser affoler par les craintes d'inflation sur les marchés mondiaux.
Le président de la Réserve fédérale revient au Capitole à 16 heures pour dire à la Chambre des représentants ce qu'il a déclaré à la commission bancaire du Sénat mardi, à savoir que "l'économie est loin de nos objectifs en matière d'emploi et d'inflation, et il faudra probablement un certain temps avant que de nouveaux progrès substantiels ne soient réalisés".
Ces commentaires ont rassuré les marchés sur le fait que la Fed ne prévoit pas de réduire ses achats d'obligations cette année, mais à 12h50, le rendement des bons du Trésor à 10 ans était revenu à 1,37%, bien loin du minimum de 1,33% enregistré au cours de la nuit, et semblait destiné à tester le maximum de 1,40% atteint la semaine dernière.
2. Les baisses chinoises s'accélèrent alors que HK prévoit une hausse des taxes
La vente des actions chinoises s'est accélérée alors que l'Asie s'inquiétait de la flambée des valorisations.
Les indices boursiers du continent ont chuté de 1% à 2,5%, prolongeant les pertes subies depuis que le pays est revenu de sa semaine de vacances pour célébrer le Nouvel An. La flambée des prix des matières premières telles que le cuivre et l'acier a commencé à susciter des inquiétudes quant à l'inflation dans ce pays également.
La liquidation a été encore plus grave à Hong Kong, où l'indice Hang Seng a chuté de plus de 3% en réponse à la nouvelle selon laquelle la ville envisage d'augmenter les droits de timbre sur les transactions boursières. Cela menace de réduire la liquidité du marché de Hong Kong et marque un nouveau pas en avant par rapport au régime réglementaire qui en avait fait un lieu attrayant dans le passé. Les actions de l'opérateur boursier Hong Kong Exchange and Clearing ont chuté de 8,8%.
3. Les actions américaines devraient ouvrir de manière mixte ; Booking et Nvidia attendus
Les marchés boursiers américains sont sur le point d'ouvrir à un niveau légèrement supérieur, se stabilisant après une hausse volatile mardi.
À 13h00, les Dow Jones futures étaient en hausse de 28 points, soit moins de 0,1 %, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse d'une fraction de plus et que les contrats à terme du Nasdaq, qui ont sous-performé lors des dernières sessions, étaient stables.
La session de mardi a été sauvée en grande partie par la gestionnaire de fonds Cathie Wood, qui a soutenu à la fois Tesla (NASDAQ:TSLA) et le Bitcoin en faisant une apparition sur CNBC pour dire que sa famille de fonds ARK avait acheté les baisses dans les deux cas. Pour les sceptiques, cependant, cela ne fait qu'augmenter le risque de concentration dans certains des fonds les plus populaires gérés activement du moment.
Parmi les actions à suivre plus tard, il y aura probablement Booking.com, dont la mise à jour trimestrielle et les perspectives seront analysées pour savoir ce qu'il en est de la volonté des Américains de reprendre les voyages, maintenant que le pic de la pandémie semble être passé. Nvidia (NASDAQ:NVDA) est en tête de liste après la clôture, avec un rapport qui devrait être caractérisé par la force soutenue de la demande des joueurs et des mineurs de cryptomonnaie. Lowe's (NYSE:LOW) et TJX (NYSE:TJX) doivent également faire l'objet d'un rapport.
4. Biden prévoit une action exécutive sur les chaînes d'approvisionnement
Le président américain Joe Biden doit signer mercredi un décret décrétant une vaste révision des chaînes d'approvisionnement, en vue de réduire la dépendance des États-Unis vis-à-vis de la Chine.
L'examen portera sur les minéraux de terres rares et d'autres intrants manufacturiers clés, y compris les semi-conducteurs, selon le Wall Street Journal
Il ne s'agit pas d'une solution à court terme à la pénurie de puces que connaissent actuellement les constructeurs automobiles et autres dans le monde. Toutefois, les semi-conducteurs seront inclus dans la révision, au même titre que les produits pharmaceutiques et les batteries de grande capacité.
Toutefois, cette décision souligne la continuité essentielle de la politique américaine envers la Chine depuis que la nouvelle administration a pris le relais, malgré le changement de ton depuis le départ de Donald Trump.
5. Le pétrole se débarrasse des soucis de stocks ; l'EIA scrutée
Le prix du pétrole brut a repris sa tendance à la hausse après l'annonce surprise de mardi d'une augmentation des stocks de brut et d'essence.
L'Energy Information Administration publiera ses données hebdomadaires à 16h30 comme d'habitude, en accordant plus d'attention qu'à l'accoutumée à leur concordance avec les estimations de l'American Petroleum Institute après une semaine de perturbations majeures de l'offre et de la demande dues à la vague de froid au Texas.
L'API a déclaré que les stocks de pétrole brut avaient augmenté de plus d'un million de barils la semaine dernière, défiant les attentes d'un tirage de 5 millions de barils. Les stocks d'essence ont également augmenté de quelque 66 000 barils, au lieu de diminuer de 3 millions de barils, comme prévu.
Les prix du brut américain ont augmenté de 0,7% à 62,09 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 0,8% à 65 dollars.